Информационно-аналитическое управление НАУФОР информирует профессиональное сообщество, что с 10-го ноября 2003 года запущен новый проект “Рейтинги управляющих компаний."

17.11.2003

ПРЕСС-РЕЛИЗ

Информационно-аналитическое управление НАУФОР информирует профессиональное сообщество, что с 10-го ноября 2003 года запущен новый проект «Рейтинги управляющих компаний» . Рейтинг является на первом этапе дистанционным, однако в дальнейшем мы планируем сделать его более качественным путем присвоения индивидуального рейтинга надежности управляющим компаниям. Участником рейтинга может стать любая управляющая компания. Участие или не участие компании в пенсионной реформе в настоящий момент для рейтинга не имеет значения. Мониторинг рейтинга планируется осуществлять ежемесячно, публикация рейтинга осуществляется ежеквартально в прессе и на сайте НАУФОР в разделе рейтинги.

Кратко об идеологии системы рейтингов НАУФОР и о методологии рейтинга УК.
Рейтинги НАУФОР существуют на протяжении трех лет, первыми рейтинг получили инвестиционные компании. Принцип участия компаний в рейтинге добровольный. Наша конечная цель – построение системы рейтингов на фондовом рынке. Инвестиционные компании и банки давно занимаются доверительным управлением (для этого необходима соответствующая лицензия). На сегодняшний день стратегия развития банков и компаний направлена на выделение доверительного управления в отдельный элемент бизнеса. Таким элементом являются управляющие компании (осуществляющие свою деятельность на основании двух лицензий: Лицензии «профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами» и Лицензии «на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами»). Но при этом большинство управляющих компаний (явно или неявно) остаются частью бизнеса инвестиционных компаний и банков, а также финансовых холдингов. Их надежность как элемент деятельности связана с надежностью и стратегией развития головных структур. В нашей методике деятельность управляющих компаний анализируется по нескольким направлениям, и осуществляется поэтапно.

Управляющие компании заполняют анкету.
Предоставленные данные подписывает первое лицо компании (или другой уполномоченный сотрудник).
Данные анализируются и оцениваются с помощью специальных моделей.
Для получения индивидуального рейтинга УК получает более подробную анкету, а менеджерам компании необходимо провести личную встречу с экспертами Информационно-аналитического управления. Более глубокая качественная и количественная оценка является уточняющей для индивидуального рейтинга УК.

При составлении рейтинга оцениваются следующие параметры деятельности компании:

љ активы в доверительном управлении (размер, динамика активов);
љ капитал компании (размер, достаточность капитала, динамика показателя);
љ динамика развития компании в целом (без учета роста активов и капитала);
љ динамика роста клиентской базы и структура клиентской базы;
љ ликвидность и диверсификация вложений компании;
љ структура клиентской базы;
љ динамика роста клиентской базы;
љ прозрачность бизнеса;
љ полнота предоставленной информации;
љ рейтинг материнской структуры, если таковая есть.

Главным условием рейтинга УК является тот факт, что этот рейтинг не может быть выше рейтинга материнской структуры. У 90% компаний представленных в рейтинге существуют материнские структуры (банки, инвесткомпании). У НАУФОР уже существует рейтинг инвестиционных компаний и банков профучастников (который мы опубликуем в ближайшее время).