-
О НАУФОРСтандартыИнформационные материалыАттестация и обучение
Новые правила определения СЧА ПИФ с 01.05.2019 (кредитные риски - определение PD)
Правила форума Dijana_89
Рег.: 28.01.2019
Сообщений: 10
Сообщ. #21 от 30.04.2019 19:42 
Возможно, стоит брать только PD на горизонте 1 год, как в IFRS 9 :
Фраза «оценивается вероятность наступления дефолта в течение ближайших 12 месяцев» не означает, что мы анализируем денежные потоки только в течение ближайших 12 месяцев. Мы рассматриваем вероятность наступления дефолта заемщика в течение 12 месяцев, а денежные потоки, связанные с этим дефолтом, будут относиться ко всему периоду действия договора.akm-2005
Рег.: 07.03.2019
Сообщений: 164
Сообщ. #22 от 06.05.2019 08:20
Dijana_89:Цитата:
только в формуле как будто только один PD можно использовать для контрагента.Если речь - о формуле приведенной стоимости, то - да, PD дана без литеры ″n″, которая прямо отнесла бы PD к n-му денежному потоку.
Безрисковых ставок rn(f) в формуле может быть несколько , но PD в формуле один.
Однако в определении PD под формулой дана привязка вероятности дефолта к сроку, поэтому мы считаем (пока), что если мы берем в ежегодных отчетах МРА те таблицы, в которых DR (PD) привязана к сроку, то и в формуле приведенной стоимости нужно для каждого слагаемого (=каждого денежного потока) в знаменателе брать и ставку из кривой бескупонной доходности (rn(f)), и вероятность дефолта (PD) - привязанные к сроку, в течение которого ожидается денежный поток.akm-2005
Рег.: 07.03.2019
Сообщений: 164
Сообщ. #23 от 06.05.2019 08:27
А при использовании формулы ожидаемых кредитных убытков PD для рейтингового контрагента не нужно определять по отчетам МРА - по Стандартам НАУФОР PD при просрочке должна быть равна 1.Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.
