Вниманию профучастникам рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность, деятельность по инвестиционному консультированию

Уважаемые коллеги!

В целях минимизации изменения объема торгов ценными бумагами, ценового эффекта, а также защиты интересов инвесторов НАУФОР рекомендует членам ассоциации при использовании сервисов автоследования:

1. при разработке программ проводить предварительное тестирование только с использованием доступа к тестовым контурам торговых систем организаторов торгов;
2. установить правила расчета и осуществлять публикацию ошибки следования - показателя, демонстрирующего, насколько финансовые результаты клиентов инвестиционного советника могут отличаться от ожидаемых вследствие наличия разницы между ценой, указанной в индивидуальной инвестиционной рекомендации (далее – ИИР) и ценой исполнения торгового поручения брокеру, преобразованного из такой ИИР;
3. осуществлять расчет и контроль ограничения суммарного размера портфеля клиентов по каждой инвестиционной стратегии – совокупности условий, в соответствии с которыми предоставляются ИИР;
4. установить правила очередности выставления брокерских поручений клиентов, преобразованных из ИИР, исключающие возможность регулярного получения одними клиентами статистического преимущества в исполнении таких поручений перед другими клиентами и осуществлять контроль за их соблюдением;
5. установить правила автоматического преобразования ИИР в брокерские поручения, направленные на минимизацию ценового эффекта от исполнения таких поручений и осуществлять контроль за их соблюдением.