НАУФОР провела ежегодный опрос активности граждан на фондовом рынке в 2019 году

17.02.2020

НАУФОР подвела итоги ежегодного опроса крупнейших брокерских и управляющих компаний, обслуживающих физических лиц на фондовом рынке.

Объем денежных средств, поступивших от граждан на брокерские счета в 2019г превысил 1,6 трлн руб., в том числе на брокерские ИИС - 76 млрд руб. (в 2018г на брокерские счета поступило 1 трлн руб., в том числе на брокерские ИИС - 56 млрд руб.)

Общая сумма инвестиций граждан на брокерских счетах по итогам 2019г составила 2,7 трлн руб., из них на брокерских ИИС - 150 млрд руб. (аналогичные показатели по итогам 2018 года составили 1,5 трлн и 91 млрд руб).

Резкое увеличение количества брокерских счетов в течение 2019г сопровождается снижением доли зафондированных счетов. По итогам 2019г доля зафондированных брокерских счетов ИИС составила 27% (на конец 2018г доля зафондированных ИИС составляла 45,5%, на конец 2017г было зафондировано 28% брокерских ИИС). Общая доля зафондированных брокерских счетов, не являющихся ИИС, составляет по итогам 2019г. 33% , по итогам 2018г аналогичный показатель составлял 40%, на конец 2017г - 44%).

По итогам 2019г сумма, поступившая на счета доверительного управления, составила 220 млрд рублей. Сумма средств, поступивших на ИИС доверительного управления сильно выросла - 47 млрд. руб. (в 2018г общее привлечение на счета ДУ составило 225 млрд руб., из них в ИИС доверительного управления - 25 млрд руб., в 2017г - 150 млрд. руб., из них на ИИС доверительного управления - 9 млрд руб.).

Рыночная стоимость активов на счетах доверительного управления на конец 2019г превысила 570 млрд рублей, из них на ИИС доверительного управления - 70 млрд руб. (по итогам 2018г аналогичный показатель составлял 430 млрд руб., из них на ИИС доверительного управления 31 млрд. руб.).

Общая сумма, размещенная гражданами на брокерских счетах и счетах доверительного управления, по состоянию на конец 2019 года превысила 3,2 трлн рублей. Из этой суммы на ИИС находилось более 220 млрд рублей (по итогам 2018 года общая сумма составляла 2 трлн рублей, сумма на ИИС - 120 млрд рублей).

В течение 2019г произошли кардинальные изменения в предпочтениях россиян, использующих обслуживание онлайн. Около 10% клиентов воспользовались сервисами идентификации по набору данных. Доля клиентов, использовавших подтвержденную запись на портале Госуслуг, не превысила 1%. Несмотря на то, что большинство (около 70%) новых клиентов, пришедших на фондовый рынок в 2019г, использовали онлайн каналы, предлагаемые кредитными организациями, привлечение средств граждан по небанковским онлайн каналам растет прежними темпами. Количество счетов, открываемых в 2019г онлайн с помощью систем удаленной идентификации, увеличилось почти в 2 раза - до 140 тыс. счетов (в 2018г аналогичный показатель составлял 75 тыс. счетов), сумма привлеченных с их использованием средств составила порядка 30 млрд руб., что в два раза больше аналогичного показателя прошлого года.

В структуре активов, приобретенных россиянами на брокерские счета (кроме ИИС), по-прежнему преобладают российские акции (25%). Снизилась доля еврооблигаций (17% по итогам 2019г против 23% по итогам 2018г), а также доля корпоративных рублевых облигаций и ОФЗ (8% и 9% против 16,5% и 13% в прошлом году). Помимо вышеупомянутых активов, россияне приобретают банковские рублевые облигации (13% от общей суммы инвестированных средств), структурные валютные облигации (7%) и структурные (в том числе с защитой капитала) рублевые облигации (5%). Оставшаяся сумма приходится на иностранные акции, денежные средства, паи ПИФ, ETF и иные активы.

В структуре активов, размещенных гражданами на брокерских ИИС, доля средств, вложенных в российские акции, по итогам 2019г практически не изменилась (30% по итогам 2019г против 28% по итогам 2018г) Заметно снизилась доля ОФЗ (12% от общего объёма инвестированных средств в 2019г по сравнению с 20% по итогам 2018г). Все больше граждане инвестируют в паи ПИФ (9% по итогам 2019г против 3% в 2018г), банковские рублевые облигации (6% от общего объёма инвестированных средств) и структурные (в том числе с защитой капитала) рублевые облигации (5% от общего объёма средств). На иные активы и ETF приходится по 2%, доля денежных средств осталась неизменной - 19%.

Существенных изменений в структуре инвестиций на счетах доверительного управления (без ИИС) не произошло. Несколько снизилась доля средств, инвестированных в облигации, номинированные в иностранной валюте (с 62% по итогам 2018г до 50% по итогам 2019г). По 5% и 4% соответственно приходится на структурные рублевые облигации и банковские рублевые облигации, в структуре остальных классов активов изменений не произошло - на долю российских акций приходится 5%, иностранных акций - 1%, ОФЗ - 2%, иные активы - 8%, паи ПИФ - 7%.

По итогам 2019г с 70% до 50% средств, привлеченных на счета ИИС доверительного управления, снизилось количество средств, вложенных в паи ПИФ. До 10% возросла доля ETF и биржевых ПИФ, 7% составляют банковские рублевые облигации. Несколько снизилась доля ОФЗ - по итогам 2019г сумма вложений составила 10% против 15% годом ранее. Существенных изменений в структуре вложений в корпоративные рублевые облигации, российские акции и иные активы не произошло - их доли составили 3%, 3% и 7% соответственно. Валютные долговые инструменты в качестве вложений на брокерских ИИС и ИИС доверительного управления практически не используются.

По данным Московской Биржи, на 3 859 тыс человек, зарегистрированных в Системе торгов в качестве уникальных клиентов на конец 2019г, приходится 1 649 тыс брокерских счетов ИИС и 221 тыс счетов ДУ. Общее число уникальных клиентов Московской биржи годом ранее, на конец 2018г составляло 1955 тыс человек, из них брокерские ИИС были открыты у 598 тыс., счета ИИС ДУ - 83 тыс. человек.

На Санкт-Петербургской фондовой бирже на конец 2019г было зарегистрировано 2 462 539 уникальных клиентов, из них ИИС открыты у 639 576 человек.

2019 год стал первым после вступления в силу федерального законодательства о деятельности инвестиционных советников. В результате этого 40% заключенных в течение 2019г брокерских договоров (не ИИС) сопровождались заключением договоров на инвестконсультирование (в т.ч. автоконсультирование и автоследование). Среди заключенных в течение 2019г брокерских ИИС аналогичная доля договоров составила 20%.

Брокерские индивидуальные инвестиционные счета открывают в основном мужчины - они составляют 65% от общего числа клиентов. 54% граждан, открывающих брокерские ИИС, находятся в возрасте 25-45 лет. Счета ИИС доверительного управления открывались преимущественно женщинами: на их долю приходится 60,5% клиентов управляющих. ИИС доверительного управления предпочитают клиенты старшего возраста. На долю клиентов старше 55 лет приходится 43% клиентов.

Алексей Тимофеев, Президент НАУФОР: «В течение последних нескольких лет мы видим, насколько сильным является интерес граждан к рынку ценных бумаг, и хотя по существу происходит перераспределение средств между вкладами и инструментами рынка ценных бумаг, это ведет к более сбалансированному развитию финансового рынка и росту его роли как источника финансирования. Полагаю, что 2020 год продемонстрирует сопоставимый с прошлогодним рост базы розничных инвесторов.»