НАУФОР провела опрос крупнейших брокерских и управляющих компаний, обслуживающих физических лиц на фондовом рынке

24.02.2021

Все данные, представленные в исследовании, получены НАУФОР в ходе ее опросов крупнейших участников рынка ценных бумаг, если прямо не указано иное. В целях опроса НАУФОР раздельно учитывает паи БПИФ и паи иных ПИФ, корпоративные рублевые облигации, банковские рублевые облигации и структурные рублевые облигации (при этом, структурные облигации включаются облигации с полной защитой капитала). Зафондированным считается брокерский счет с ненулевым остатком.

Результаты исследования

Общее количество клиентов -физических лиц, открывших брокерские счета, данными о которых располагает НАУФОР, составляет 9,8 млн человек. Данное число получено путем суммирования данных о количестве уникальных клиентов-физических лиц представленных каждой брокерской компании, участвовавшей в опросе. НАУФОР считает незначительной долю клиентов, открывших счета в двух и более брокерских компаниях. Общее количество брокерских счетов, данными о которых располагает НАУФОР, составляет 10,5 млн.

По данным Московской Биржи, на 8 787 тыс. человек, зарегистрированных на конец 2020 г. в качестве уникальных клиентов, приходится 3 453 тыс. счетов ИИС, в том числе 358 тыс. ИИС ДУ (на конец июня 2020 г. на 5354 тыс. человек, зарегистрированных в качестве уникальных клиентов, приходилось 2414 тыс. счетов ИИС, в том числе 263 тыс. счетов ИИС ДУ. Количество уникальных клиентов на конец 2019 г. - 3 859 тыс. человек, имевших 1649 тыс. ИИС, в том числе 221 тыс. ИИС ДУ).

На Санкт-петербургской фондовой бирже на конец 2020 г. было зарегистрировано 5 162 тыс. уникальных клиентов, из них ИИС открыты у 1 467 тыс. человек (на конец июня 2020 г. было зарегистрировано 3 205 тыс. уникальных клиентов, из них ИИС открыты у 1011 тыс. человек. На конец 2019 г. - 2 462 тыс. уникальных клиентов, из них ИИС были открыты у 639 тыс. человек).

Общая сумма, размещенная гражданами на брокерских счетах и счетах доверительного управления на конец 2020г, достигла 6 трлн руб., из них на ИИС - 375 млрд руб. (на конец июня 2020 г. аналогичный показатель составлял 4 трлн руб., из них на ИИС - около 250 млрд руб. На конец 2019 г. - около 3.2 трлн руб., из них на ИИС - около 220 млрд руб.).

Объем денежных средств, поступивших от граждан на брокерские счета в течение 2020 г. составил около 4 трлн руб., в том числе на брокерские ИИС -130 млрд руб. (в течение первых шести месяцев 2020 г. аналогичный показатель составил около 1,5 трлн руб., в том числе на брокерские ИИС - 50 млрд руб. Сумма поступлений на брокерские счета за весь 2019 г. - около 1,6 трлн руб., в том числе на брокерские ИИС - 76 млрд руб.).

Общая сумма инвестиций граждан на брокерских счетах по итогам 2020 г. составила 5 трлн руб., из них на брокерских ИИС - 270 млрд руб. (по итогам шести месяцев 2020 г. общая сумма инвестиций граждан на брокерских счетах составляла более 3,3 трлн руб., из них на брокерских ИИС - 170 млрд. По итогам 2019 г. на брокерских счетах гражданами было размещено - 2,7 трлн руб., из них на брокерских ИИС -150 млрд руб.).

Снизилась общая доля зафондированных брокерских счетов, не являющихся ИИС, - на конец 2020 г. она составила 27% (в июне 2020 г. - 36%, по итогам 2019 г. - 33%).

Доля зафондированных брокерских ИИС растет - на конец 2020 г. зафондировано 33% (на конец июня 2020 г. аналогичный показатель составлял 26%, на конец 2019 г. - 27%).

Доверительное управление

Сумма денежных средств граждан, поступившая на счета доверительного управления в течение 2020 г. превысила 380 млрд руб., из них на ИИС ДУ - более 60 млрд руб. (в течение первых шести месяцев 2020 г., по уточненным данным, аналогичный показатель составил более 175 млрд руб., из них на ИИС ДУ - 25 млрд руб. В течение всего 2019 г. на счета доверительного управления была привлечено около 260 млрд руб., в том числе на ИИС ДУ - 47 млрд руб.).

Рыночная стоимость активов граждан на счетах доверительного управления на конец 2020 г. составила около 1 трлн руб., из них на ИИС ДУ - 105 млрд руб. (на конец июня 2020 г. аналогичный показатель составлял 650 млрд руб., из них на ИИС ДУ - 86 млрд руб. На конец 2019 г. - 570 млрд руб., из них на ИИС ДУ - 70 млрд руб).

Общее количество счетов ИИС ДУ по данным НАУФОР составляет около 400 000 (количество счетов, зарегистрированных на Московской Бирже на конец 2020г., составляет 358 362).

Онлайн привлечение клиентов

Также, как и в 2019 г., в течение 2020 г. россияне отдавали предпочтение онлайн каналам. 72% брокерских договоров, заключенных гражданами в течение года, было заключено онлайн. При этом, 66% новых договоров было заключено с владельцами счетов через онлайн каналы обслуживающих их кредитных организаций (в течение первых шести месяцев 2020 г. 67% новых договоров на брокерское обслуживание было заключено через онлайн каналы кредитных организаций, в течение 2019 г. доля таких договоров составляла 70%).

По итогам 2020 г. общее число договоров, заключенных с использованием идентификации по набору данных, составило более 420 тыс. (в течение первых шести месяцев 2020 г. общее количество таких договоров составляло 160 тыс.). При этом, во второй половине 2020 г. отмечается активизация использования такого способа идентификации кредитными организациями.

Как и в 2019 г., доля клиентов, использующих подтвержденную запись на портале Госуслуг, по итогам 2020г. оказалась крайне мала - в течение всего 2020 г. порядка 20 тыс. клиентов использовало такую возможность открыть счета дистанционно.

Структура активов на счетах

В структуре активов, приобретенных россиянами на брокерские счета (кроме ИИС) наибольший рост показала доля иностранных акций. На конец 2020 г. в иностранные акции россияне вложили 13,3% инвестированных средств (на конец июня 2020г. доля иностранных акций составляла 8,2%, на конец 2019 г. - 3,5%). В течение всего 2020 г. снижалась доля российских акций - с 23,4% по итогам 2019 г. до 18,3% по итогам 2020 г. (20% по итогам 6 мес. 2020 г.). Также заметно снизилась доля ОФЗ, составив по итогам 2020 г. 3,9% против 9% годом ранее (4,8% по итогам 6 мес. 2020 г.). В денежных средствах россияне держат 16,3 % средств на брокерских счетах (12,1% по итогам 2019 г., 13,9% по итогам 6 мес. 2020г.). В иных активах за год существенного изменения долей не произошло. 17% приходится на облигации в иностранной валюте, 4,8% - корпоративные рублевые облигации, 9,7% - в банковских рублевых (не структурных) облигациях, 4,6% - в структурных рублевых облигациях, 5,9% - структурные валютные облигации. Оставшаяся сумма приходится на паи ПИФ, паи БПИФ, ETF и иные активы.

Аналогичными темпами в структуре активов на брокерских ИИС растет доля вложений в иностранные акции. На конец 2020 г. в иностранные акции на ИИС было вложено 13,7% (4,23% на конец 2019 г., 6,95% по итогам 6 мес. 2020 г.). В течение 2020 г. до 6,8% снизилась доля ОФЗ (12,28% на конец 2019г, 9,73% по итогам 6 мес. 2020г). Доли вложений в иные активы изменились незначительно - 21,2% приходится на денежные средства, в т.ч. валюту, 30% - акции российских компаний, 8,6% - корпоративные рублевые облигации. Оставшаяся сумма приходится на структурные рублевые облигации, паи ПИФ, паи БПИФ, ETF и иные активы.

В структуре активов средств граждан, размещенных на счетах доверительного управления (без ИИС) снизилась доля облигаций в иностранной валюте - по итогам 2020 г. года доля составила 43% против 50% годом ранее (46,4% по итогам 6 мес. 2020 г.). Выросли доля российских акций (8% по итогам 2020 г., 5,3% по итогам 2019 г., 5,14% по итогам 6 мес. 2020 г.), доля структурных рублевых облигаций (7,7% по итогам 2020 г., 5% по итогам 2019 г., 7,26 по итогам 6 мес. 2020 г.). Существенных изменений в структуре иных активов не произошло. 7% вложений приходится на денежные средства, в т.ч. валюту, 6,7% в корпоративные рублевые облигации, 10,8% в паи ПИФ. Оставшаяся сумма приходится на иностранные акции, банковские рублевые облигации, ОФЗ и иные активы.

Во втором полугодии 2020 г. произошли существенные изменения в структуре активов граждан, размещенных на счетах ИИС ДУ. С 9,8% до 36,5% выросла доля паев БПИФ (по итогам 6 мес. 2020 г. она составляла 14,4%). Заметно выросла доля корпоративных облигаций - до 13,3% (2,6% по итогам 2019 г., 4,16% по итогам 6 мес. 2020 г.). Вдвое сократилась доля паев ПИФ - до 25,4% по итогам 2020г. против 51,2% по итогам 2019 г. (47% по итогам 6 мес. 2020 г.) Валютные инструменты для вложений на ИИС ДУ практически не используются. Оставшаяся сумма приходится на денежные средства, в т.ч. валюту, российские акции, банковские рублевые облигации, ОФЗ и иные активы.

Брокерское обслуживание и инвестиционное консультирование

Во второй половине 2020 г. произошло некоторое снижение доли вновь заключаемых брокерских договоров, сопровождаемых предоставлением услуги инвестиционного консультирования - по итогам 2020 г. общая доля приходящих на фондовый рынок клиентов, пользующихся услугами инвестиционных советников, составила 35% (43% по итогам первых 6 мес. 2020 г., 40% по итогам 2019 г.). При открытии брокерских ИИС услугами инвестиционных советников в 2020г. воспользовались 20% клиентов (25% по итогам 6 мес. 2020 г., 20% по итогам 2019 г.).

В течение 2020 г. существенных изменений в портрете клиента ИИС не произошло.

Брокерские ИИС по-прежнему остается продуктом для молодых клиентов. На конец 2020 г. 50% граждан, имеющих брокерские ИИС, в возрасте до 35 лет, а старше 45 лет лишь 23% аудитории.

ИИС ДУ по-прежнему предпочитают клиенты старшего возраста. На долю клиентов старше 55 лет приходится 48% клиентов.

Брокерские ИИС открывают в основном мужчины - они составляют 64% общего числа клиентов.

Счета ИИС ДУ по-прежнему предпочитают женщины. На долю представительниц прекрасного пола приходится 60% клиентов управляющих.

Алексей Тимофеев, Президент НАУФОР: «Рынок развивается - растет количество розничных инвесторов и объем предоставленных ими средств. Это делает рынок более глубоким и ликвидным. Объем средств граждан на рынке почти удвоился, почти удвоился и оборот на фондовом рынке. Активы граждан диверсифицированы, розничные инвесторы остаются главными инвесторами на рынке отечественных акций, увеличивая вложения в иностранные финансовые инструменты, при этом примерно пополам распределяют свои инвестиции между акциями и облигациями.».