В Банк России внесены стандарты тестирования неквалифицированных инвесторов при покупке сложных финансовых инструментов

26.07.2021

В Комитет Банка России по базовым стандартам брокерской деятельности внесен проект изменений в базовый стандарт защиты прав и интересов инвесторов, которые устанавливают порядок проведения тестирования физических лиц - неквалифицированных инвесторов при приобретении ими сложных финансовых инструментов, а также вопросы тестирования.

Документ подготовлен саморегулируемыми организациями - НАУФОР и СРО НФА, и должен быть согласован Комитетом по базовым стандартам брокерской деятельности при Банке России и утвержден Банком России.

Поправки в стандарт предполагают проведение тестирования неквалифицированных инвесторов в следующих случаях:

1) при совершении необеспеченных сделок

2) при приобретении производных финансовых инструментов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов

3) при заключении договоров репо

4) при приобретении структурных облигаций, не предназначенных для квалифицированных инвесторов

5) при приобретении инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов

6) при приобретении облигаций российских эмитентов, которым не присвоен кредитный рейтинг либо кредитный рейтинг которых ниже уровня, установленного Банком России

7) при приобретении облигаций иностранных эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечивается или осуществляется за счет юридического лица, созданного в соответствии с законодательством РФ, не имеющего кредитный рейтинг или кредитный рейтинг которого ниже уровня, установленного Банком России

8) при приобретении облигаций со структурным доходом

9) при приобретении акций, не включенных в котировальные списки

10) при приобретении иностранных акций

11) при приобретении паев иностранных ETF.

Тест по каждому виду сделок содержит 7 вопросов, из которых 4 - на знания и 3 - на самооценку инвестора. Для ответов в блоке вопросов на знания инвестору будут предложены 4 варианта ответа. Для положительного результата тестирования нужно будет ответить на все из них.

Тестирование физических лиц - неквалифицированных инвесторов при приобретении сложных финансовых инструментов вводится поправками в закон о рынке ценных бумаг и является обязательным с 1 октября 2021 года. Проект стандарта предполагает возможность начать проведение тестирования в отношении большинства сделок с 1 сентября 2021 года, а в отношении паев иностранных ETF - с 1 апреля 2022 года.

Также разработанный проект предполагает внесение следующих изменений в базовый стандарт:

1) определение порядка предоставления инвесторам информации о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным акциям,

2) определение порядка предоставления уведомления о рискованном поручении (в случае отрицательного результата тестирования, при желании инвестора тем не менее совершить сделку), порядок направления инвестором заявления о принятии рисков,

3) установление перечня критериев, соответствие которым необходимо для лиц, раскрывающих информацию об изменении значений базового актива внебиржевых производных финансовых инструментов (до 1 апреля 2022 года возможность заключения таких договоров физическими лицами - неквалифицированными инвесторами ограничена);

4) определение порядка и формы информирования физического лица, признанного квалифицированным инвестором о последствиях такого признания,

5) определение порядка информирования физического лица, признанного квалифицированным инвестором, о его праве отказаться от указанного статуса и последствиях такого отказа.