НАУФОР подготовила рекомендации для своих членов в отношении сервисов автоследования

03.11.2021

Национальная ассоциация участников фондового рынка подготовила для своих членов рекомендации в целях минимизации изменения объема торгов ценными бумагами, ценового эффекта, а также защиты интересов инвесторов при использовании сервисов автоследования.

НАУФОР рекомендует:

1) при разработке программ проводить предварительное тестирование только с использованием доступа к тестовым контурам торговых систем организаторов торгов;

2) установить правила расчета и осуществлять публикацию ошибки следования - показателя, демонстрирующего, насколько финансовые результаты клиентов инвестиционного советника могут отличаться от ожидаемых вследствие наличия разницы между ценой, указанной в индивидуальной инвестиционной рекомендации (далее - ИИР) и ценой исполнения торгового поручения брокеру, преобразованного из такой ИИР;

3) осуществлять расчет и контроль ограничения суммарного размера портфеля клиентов по каждой инвестиционной стратегии - совокупности условий, в соответствии с которыми предоставляются ИИР;

4) установить правила очередности выставления брокерских поручений клиентов, преобразованных из ИИР, исключающие возможность регулярного получения одними клиентами статистического преимущества в исполнении таких поручений перед другими клиентами и осуществлять контроль за их соблюдением;

5) установить правила автоматического преобразования ИИР в брокерские поручения, направленные на минимизацию ценового эффекта от исполнения таких поручений и осуществлять контроль за их соблюдением.