НАУФОР предложила разработать рекомендации для брокеров при проведении организованных торгов в выходные дни

14.02.2022

НАУФОР направила в Банк России письмо, в котором предложила подготовить ряд рекомендаций для брокеров при закрытии позиций клиентов при проведении биржами торгов в выходные дни.

• Письмо НАУФОР в Банк России об организованных торгах в выходные дни

Как отмечается в письме, организованные торги в выходные дни требуют изменения брокерами ряда процессов взаимодействия с клиентами, и в связи с этим Совет директоров НАУФОР счел целесообразной подготовку НАУФОР следующих рекомендаций:

1. Определять во внутреннем документе, устанавливающем порядок закрытия позиций клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, ограничительное время закрытий позиций таким образом, чтобы соответствующее ограничительное время приходилось на наиболее ликвидный период торгов, отнесенный биржей, организующей торги ценными бумагами в выходные дни, к соответствующему торговому дню. Например, в случае проведения торгов, отнесенных биржей к одному торговому дню, в субботу, воскресенье и понедельник, рекомендовать устанавливать ограничительное время на какое-либо время, приходящееся на период проведения торгов в рамках основной торговой сессии в понедельник.

2. В случае принятия решений о мерах по снижению размера минимальной маржи и/или увеличению стоимости портфеля клиента не осуществлять действий, направленных на снижение размера минимальной маржи и/или увеличение стоимости портфеля клиента, в период времени, приходящийся на наименее ликвидные периоды торгов текущего торгового дня, в том числе:

2.1. Не рекомендовать совершать действия, предусмотренные пунктом 4 статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в период времени, приходящийся на наименее ликвидные периоды торгов в рамках одного торгового дня, определенного биржей, проводящей организованные торги в выходные дни.

2.2. В случае использования для целей снижения размера минимальной маржи или увеличения стоимости портфеля клиента условных поручений, предусмотренных договорными отношениями с клиентами, рекомендовать предусмотреть в договоре:

условия, согласно которым соответствующие условные поручения подаются со сроком исполнения в наиболее ликвидный период торгов в течение торговой сессии до окончания текущего торгового дня, в том числе в случае, когда торговый день приходится на несколько календарных дней; либо

условия, согласно которым соответствующие условные поручения подаются исключительно в наиболее ликвидный период торгов в течение торговой сессии текущего торгового дня (например, в основную торговую сессию понедельника для торгового дня понедельника, включающего периоды проведения торгов в субботу, воскресенье и понедельник).

Эта рекомендация не должна распространяться на случаи, когда клиент в явном виде выражает свою волю на совершение брокером действий, направленных на снижение размера минимальной маржи или увеличение стоимости портфеля клиента, в периоды времени, не относящиеся к наиболее ликвидному периоду торгов в течение торговой сессии текущего торгового дня, например, выражает свою волю на совершение указанных действия в течение субботы или воскресенья, в которые проводятся организованные торги в рамках торгового дня понедельника.

3. Рекомендовать предусмотреть в договоре с клиентами порядок исполнения иных условных поручений, чем указанные в пункте 2, в периоды времени, не относящиеся к наиболее ликвидному периоду торгов в течение торговой сессии текущего торгового дня, и информировать клиентов об установленном порядке исполнения поручений.

Совет директоров НАУФОР на заседании дни 1 февраля 2022 года обсудил планы проведения организованных торгов в выходные и в целом поддержал данную инициативу. Разработку рекомендаций НАУФОР предлагает Банку России или готова провести самостоятельно.