НАУФОР подготовила рекомендации по определению справедливой стоимости ценных бумаг для расчета СЧА ПИФ

10.06.2024

Национальная ассоциация участников фондового рынка подготовила для управляющих компаний ПИФ/НПФ методические рекомендации №01-СЧА/2024 по определению справедливой стоимости ценных бумаг, в том числе, при проведении процедуры редомициляции эмитентов.

«Рассчитываем, что данные рекомендации позволят облегчить определение справедливой стоимости при редомициляции, в первую очередь обойтись без привлечения оценщика, а также более эффективно применять методики Стандарта с учетом произошедших внешних событий», - поясняет вице-президент НАУФОР Илья Ванин.

Рекомендации касаются следующих ситуаций:

- использованием модели САРМ и расчета бета-коэффициента в случае ограничения организатором торговли допустимых кодов расчетов в режиме «Т+» по сделкам с акциями иностранных эмитентов или депозитарными расписками в связи с предстоящей редомициляцией эмитента или участием бумаг в обмене «замороженных» активов;

- зачислением ценных бумаг российского эмитента или международной компании, полученные в связи с редомициляцией эмитента, на счет депо УК Д.У. ПИФ до даты, с которой стали доступны все коды расчетов

- даты неприменения модели САРМ В случае ограничения организатором торговли допустимых кодов расчетов в режиме основных торгов «Т+»

- обновлением ценовым центром «Cbonds» приоритета биржевых торговых площадок, применяющегося при расчете индикативных котировок Cbonds Valuation.

Документ также содержит рекомендации к применению ряда требований действующего внутреннего Стандарта НАУФОР расчета стоимости СЧА ПИФ, в связи с включением ПАО «СПБ Биржа» и ПАО «СПБ Банк» в санкционный список Министерства финансов США.

Методические рекомендации № 01-СЧА/2024 готовились и были утверждены в рамках Комитета НАУФОР по расчету СЧА.