05.11.2019
НАУФОР и СРО НФА направили в Банк России замечания к обновленной концепции законопроекта о категоризации инвесторов, представленной для обсуждения в конце прошлой недели.
Изменения в концепцию были внесены регулятором после обсуждения с участниками рынка, на основании замечаний, сделанных в совместном письме НАУФОР и СРО НФА 9 октября 2019 года.
В новой версии концепции замечания саморегулируемых организаций вызвали следующие положения:
По мнению ассоциаций, это предложение требует дополнительного обсуждения. Также не ясны причины отсутствия в составе определяемой Банком России стоимости активов денежных средств клиента, находящихся у брокера (управляющего).
Ассоциации считают эти ограничения излишними, неквалифицированные инвесторы должны иметь доступ к ценным бумагам, обращающимся на российском организованном рынке без тестирования.
Ассоциации считают допустимым тестирование для доступа неквалифицированных инвесторов к иностранным ценным бумагам, если при этом инвесторы будут иметь право «последнего слова».
Ассоциации считают, что аналогичный подход должен быть предусмотрен для всех структурных продуктов.
Ассоциации предлагают предусмотреть, что брокер вправе не осуществлять тестирование при исполнении поручения на основании индивидуальной инвестиционной рекомендации, что не должно освобождать его от ответственности в случае нарушения правил инвестиционным советником.
Ассоциации предложили предусмотреть двухлетний срок вступления закона в силу после принятия.
Предлагается предусмотреть бессрочное сохранение статуса квалифицированных инвесторов - физических лиц, имевших такой статус на момент вступления закона в силу.
Дискуссия вокруг законопроекта о категоризации инвесторов началась в связи с планами регулятора существенно ограничить возможности розничных инвесторов на фондовом рынке в целях защиты их интересов. В первом чтении законопроект был принят в конце мая 2019 года.
Позиция НАУФОР в отношении категоризации инвесторов
Выступление Президента НАУФОР А. Тимофеева 30 октября 2019 годаКомментарии можно получить в пресс-службе НАУФОР 8 985 924 66 54