Госдума РФ приняла в I чтении поправки в закон о тестировании неквалифицированных инвесторов

10.03.2021

Государственная Дума РФ на заседании в среду, 10 марта, приняла в первом чтении поправки в федеральный закон от 31.07.2020 № 306-ФЗ, предусматривающий введение тестирования неквалифицированных инвесторов при приобретении ими сложных финансовых инструментов.

Поправки в законодательство были инициированы Банком России с целью защиты неквалифицированных инвесторов при совершении операций на фондовом рынке. Законопроект переносит сроки начала проведения тестирования с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года, а также вводит запрет на приобретение физическими лицами, не признанными квалифицированными инвесторами, ряда сложных для понимания финансовых инструментов до начала проведения тестирования. НАУФОР приняла активное участие в обсуждении данной инициативы, благодаря чему из проекта закона был исключен ряд планируемых ограничений, в том числе, запрет совершать сделки с плечом и сделки репо, необходимые для переноса позиций, а также торговать акциями иностранных эмитентов на организованном рынке. Также был сокращен срок запрета на приобретение сложных финансовых продуктов до 1 октября 2021 года, когда будет введено тестирование.

Порядок проведения тестирования и вопросы тестов будут установлены базовым стандартом, который в настоящее время находится на рассмотрении Комитета по базовым стандартам по брокерской деятельности при Банке России.

Дальнейшее обсуждение поправок в законопроект, включая вопрос доступа физических лиц - неквалифицированных инвесторов к простым структурным продуктам с полной защитой капитала и доходом, привязанным к простым финансовым индикаторам, информация о которых общедоступна, а также полномочий Банка России, НАУФОР планирует провести ко второму чтению документа.

"Уже до принятия законопроекта в первом чтении началась работа над поправками ко второму, в которой НАУФОР принимает участие. Во-первых, мы предложили список структурных продуктов, которые могут быть доступны для неквалифицированных инвесторов, а во-вторых, уточнение в отношении полномочий Банка России, предусмотренных законопроектом." - говорит президент НАУФОР Алексей Тимофеев.

Также НАУФОР продолжает дискуссию с Банком России относительно проекта Указания, ограничивающего доступ неквалифицированных инвесторов к сложным инвестиционным финансовым продуктам. Позицию по данному документу ранее НАУФОР направила в виде совместного письма с ВСС.

Федеральный закон № 306-ФЗ был принят летом 2020 года, он предполагал введение тестирования неквалифицированных инвесторов - физических лиц при приобретении ими сложных финансовых инструментов с 1 апреля 2022 года.