Не следует ухудшать регулятивную среду, которая стала основой для бума розничных инвесторов - выступление главы НАУФОР на конференции Финверсии

19.10.2021

Президент НАУФОР Алексей Тимофеев во вторник, 19 октября, принял участие в финансовом марафоне, организованном порталом «Финверсия», в сессии «Финансовый рынок: законы, регулирование, новации».

Запись выступления

Комментируя тему притока розничных инвесторов, глава НАУФОР отметил, что по объемам вложенных средств на брокерские счета и ДУ эта индустрия уже превышает взятые по отдельности индустрию коллективного инвестирования - ПИФ и индустрию НПФ, а на рынке акций - эти индустрии вместе. «Это доминирующие на рынке инвесторы, и это - диспропорция. Хотелось бы, чтобы они получили большую поддержку со стороны институциональных инвесторов. Наиболее перспективным направлением я считают развитие индустрии паевых фондов». Он напомнил о важных инициативах по созданию ИИС-ПИФ, предоставления брокерам возможности быть налоговым агентом по паям ПИФ, возможности вносить валюту в оплату паев.

«Нам не следует портить регулятивную среду, которая стала основой для бума розничных инвесторов… Мы сейчас боремся не столько за развитие ИИС второго и создание ИИС третьего типа, инициаторами которых мы являлись, сколько за сохранение ИИС первого типа», - сказал глава НАУФОР.

В отношении начавшего с 1 октября 2021 года тестирования неквалифицированных инвесторов перед приобретением сложных финансовых инструментов, глава НАУФОР отметил, что еще не время подводить итоги. «Очень рано сейчас судить о том, как система тестирования работает. Нам следовало бы вернуться к этому через год. Это отличный способ обратить внимание инвестора на риски, связанные со сложными финансовыми инструментами. Тестирование является способом решения одного из грубых вариантов мисселинга - предложения финансовых инструментов, неподходящих розничным инвесторам».

«Наша задача заключается в том, чтобы проблема мисселинга не дискредитировала финансовую индустрию. Я думаю, в течение года - полутора мы справимся с проблемой подмены одного финансового инструмента другим, выдачи его, в том числе, за депозит, с введением в заблуждение относительно страхования, вкупе с тестированием это будет большим шагом вперед в обеспечении комфорта инвесторов на фондовом рынке», - добавил он.

Комментируя вопрос от деятельности НАУФОР как СРО, А.Тимофеев сообщил, что две ключевые функции - лоббистская функция и функция регулирования и контроля в настоящее время в одинаковой мере реализуются НАУФОР.

«Мы уделили большое время процессу инвестиционного профилирования. Только за полгода было выявлено и устранено 70 нарушений в сфере доверительного управления и инвестиционного консультирования, большинство из которых связаны с инвестиционным профилированием, еще о 30 нарушениях мы сообщили в Банк России. Сейчас, когда мы вышли на 30 контрольных закупок в квартал, это наиболее эффективный механизм для выявления мисселинга, мы фокусируемся на выявлении этого нарушения. Мы недавно повысили штрафы, и без того более высокие, чем у других СРО, - до 1 млн рублей. В течение следующего года мы видим развитие функции по саморегулированию ключевым направлением развития НАУФОР».

При этом А.Тимофеев подчеркнул, что половина жалоб от инвесторов, которые приходят в НАУФОР, связаны с деятельностью нелицензированных компаний.

«Именно нелицензированные компании являются основным источником нарушения интересов инвесторов», - подчеркнул глава НАУФОР.