-
О НАУФОРСтандартыИнформационные материалыАттестация и обучение
Ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов
Правила форума Panyushkin
Липецк
Рег.: 30.03.2009
Сообщений: 7
Сообщ. #1 от 28.08.2009 13:16 
В статье 7 ФЗ № 39-ФЗ для Депозитария прописано:
″Депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, вправе зачислять указанные ценные бумаги на счет депо владельца, только если последний является квалифицированным инвестором либо не является квалифицированным инвестором, но приобрел указанные ценные бумаги в результате универсального правопреемства, конвертации, в том числе при реорганизации, распределения имущества ликвидируемого юридического лица и в иных случаях, установленных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
(часть введена Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ)″.
Но в этом федеральном законе нет точного определения ″ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов″
Где можно увидеть этот список ценных бумаг, или точно из закона понять - какие ценные бумаги можно учитывать в депозитарии.
машера
Рег.: 06.03.2007
Сообщений: 95
Сообщ. #2 от 28.08.2009 18:17 
речь идет о ЦБ - иностранные ценные бумаги не квалифицированные как ЦБ
здесь разные моменты, в т.ч. по форме учета и отчетности,
см. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 23 октября 2007 г. N 07-105/пз-н
″Об утверждении Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг″
(с изменениями от 22 января 2008 г.)
машера
Рег.: 06.03.2007
Сообщений: 95
Сообщ. #3 от 28.08.2009 18:26
поправочка: иностранные финансовые инструменты не квалифицированные как ценные бумагиPanyushkin
Липецк
Рег.: 30.03.2009
Сообщений: 7
Сообщ. #4 от 01.09.2009 10:26
Иностранные финансовые инструменты - это те бумаги, которым не присвоен ISIN или CFI код, или присвоен, но он не правильный (согласно 07-105/пз-н от 23 октября 2007 г.) и эти инструмены преднащначены для Квалифицированных инвесторов. Если же им присвоили правильные ISIN и CFI коды - то это уже инострнные ценные бумаги.
Но в свете последних изменений в законодательстве - а именно № 74-фз от 28/04/2009г., пункта:
14. Если ценные бумаги иностранных эмитентов не допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с настоящей статьей, то на обращение таких ценных бумаг распространяются требования и ограничения, установленные настоящим Федеральным законом для обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.
Имеет ли депозитарий право зачислить ценные бумаги иностранных эмитентов не допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации на счет депо Управляющей компании ДУ Фонда???
Управляющая компания - Квал Инвестор, а Фонд - нет.Виктория*
АО БМ-Банк
Рег.: 08.10.2007
Сообщений: 16
Сообщ. #5 от 01.09.2009 13:39
Мое субъективное мнение, что УК Д.У. какого-либо клиента - квал.инвестор, а также профучастник, который обязан квалифицировать своих клиентов до момента совершения соответствующих операций с иностранными фининструментами. Т.о., брокер не обязан нести ответственность за действия иного профучастника в отношении его клиентов. Интересно узнать мнение НАУФОР.Panyushkin
Липецк
Рег.: 30.03.2009
Сообщений: 7
Сообщ. #6 от 01.09.2009 16:03
Интересно, что делать депозитарию, если УК, Д.У. (какого-либо клиента или Фонда) на деньги этого клиента или Фонда купила Еврооблигации имеющие нормальный ISIN и CFI коды но не допущенные к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации.
имеет ли он право зачислить эти ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ на счет депо Д.У.
по Закону 39-ФЗ:
″Депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, вправе зачислять указанные ценные бумаги на СЧЕТ ДЕПО ВЛАДЕЛЬЦА, только если последний является квалифицированным инвестором либо не является квалифицированным инвестором, но приобрел указанные ценные бумаги в результате универсального правопреемства, конвертации, в том числе при реорганизации, распределения имущества ликвидируемого юридического лица и в иных случаях, установленных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.″
В Законе написано - про СЧЕТ ДЕПО ВЛАДЕЛЬЦА - а про счет Д.У. ничего не написано...
Что скажет по этому вопросу НАУФОР?????Panyushkin
Липецк
Рег.: 30.03.2009
Сообщений: 7
Сообщ. #7 от 03.09.2009 16:07
И еще один вопрос, в догонку!
Что делать депозитарию, если он после принятия дополнения в закон № 74-фз от 28/04/2009г принял на хранение и учет на счет депо доверительного управляющего Управляющей компании Д.У. Фонда иностранные ценные бумаги, при этом Фонд не является Квалифицированным инвестором.???машера
Рег.: 06.03.2007
Сообщений: 95
Сообщ. #8 от 08.09.2009 16:29
Вот читаю и не понимаю:
1) ЦБ каких иностранных эмитентов не были допущены на публичное размещение в России с апреля 2009г?? ( это чисто для себя, без доли иронии)
П. 14. Ст.51.1 ФЗ РЦБ гласит «..Если ценные бумаги иностранных эмитентов не допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии С НАСТОЯЩЕЙ СТАТЬЕЙ..» (т.е. если эмитент подал документы на размещение и получил отказ), речь не идет о всех иностранных ЦБ, которые существуют, но не размещены на российских площадках.
2) на счет «..В Законе написано - про СЧЕТ ДЕПО ВЛАДЕЛЬЦА - а про счет Д.У. ничего не написано...», а Вы как хотели, чтобы было написано «..вправе зачислять указанные ценные бумаги на СЧЕТ ДЕПО ДУ, только если последний является квалифицированным инвестором»)
П.2 ст 51.2. гласит «..К квалифицированным инвесторам относятся:
1) брокеры, дилеры и управляющие;….. 4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;» Ваш клиент является квал инв по Закону.
3) на счет контроля активов своих депонентов я согласна с Виктория* - Ваш депонент Управл ком. А соблюдение правил формирования структуры фондов, лимиты и проч регулирует специальное законодательство ( вот например свеженькое Приказ ФСФР N 08-19/пз-н)
машера
Рег.: 06.03.2007
Сообщений: 95
Сообщ. #9 от 11.09.2009 12:59
ну раз никто не возмущается, то я пожалуй сама:
короче, изучив более детально информацию по ст 51.1 ФЗ 39, я признаю неверным свой предыдущий коммент под пунктом 1)
выводы следующие: все ИЦБ, которые не обращаются на российском рынке ограничиваются в обращении.
И здесь осталась деталь: либо такие бумаги следует учитывать исключительно на сч квалиф инвесторов, либо ОГРАНИЧИВАТЬСЯ (в рамках 39 ФЗ, ст 27.6, п.3) тем, что проводить операции по ИЦБ независимо от квалификационного статуса клиента исключительно в рамках брокерских договоров
у кого есть соображения?Panyushkin
Липецк
Рег.: 30.03.2009
Сообщений: 7
Сообщ. #10 от 29.10.2009 12:12 
В догонку!!!
Был написан запрос в ФСФР, с просьбой разъяснить, имеет ли право депозитарий зачислять ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ на счет депо Д.У. если клиент Д.У. не квал. инвестор.
На что в ФСФР ответили - что в законе конкретно написано про счет депо ВЛАДЕЛЬЦА!!!! И депозитарий имеет право зачислять ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ на счет депо Д.У. - так как Д.У. - по закону КВАЛИФИЦИРОВАННЫЙ ИНВЕСТОР.
При этом Д.У. сам должен контролировать - кто его клиент - квал. или не квал. инвестор.stock
Рег.: 24.03.2010
Сообщений: 1
Сообщ. #11 от 24.03.2010 11:27
Цитата:
короче, изучив более детально информацию по ст 51.1 ФЗ 39, я признаю неверным свой предыдущий коммент под пунктом 1)
выводы следующие: все ИЦБ, которые не обращаются на российском рынке ограничиваются в обращении.
добрый день, машера!
на чем основаны такие выводы. мне отвергнутый вами послы ближе, только на мой взгляд он распространяется на эмитентов, указанных в п. 2 ст. 51.1.Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.
