-
О НАУФОРСтандартыИнформационные материалыАттестация и обучение
Квалинвесторы.
Правила форума Инвестиционная компания
Рег.: 30.03.2012
Сообщений: 2332
Сообщ. #21 от 15.08.2014 16:20 
Цитата:
У меня, кстати, в связи с этими изменениями большой вопрос - второй абзац вышепроцитированного пункта говорит об индексах, расчитанных по иностранным цб. В индекс РТС входит Полиметалл (POLY), который как раз и является иностранной цб. Получается, что фьючерсы на индекс РТС, которые раньше были доступны всем, теперь смогут покупать только или квалики или клиенты брокера - члена СРО?
Присоединяюсь к вопросу. А там еще и Маржируемые опционы на фьючерс на индекс РТС и т.д.
Т.е. перекрывать весь срочный рынок?Инвестиционная компания
Рег.: 30.03.2012
Сообщений: 2332
Сообщ. #22 от 15.08.2014 16:20
Может у кого то есть какие устные разъяснения по этому поводу?AnnaS*
ООО УРАЛСИБ Кэпитал
Рег.: 10.06.2008
Сообщений: 225
Сообщ. #23 от 18.08.2014 14:08
Получила ответ из ЦБ на свой запрос о том, можно ли нам признавать клиентов кваликами на основании соответсвия одному из признаков, как указано в измененном 39-ФЗ или нужно руководствоваться 08-12/пз-н и клиент должен соответствовать ДВУМ признакам. Ответили, что при наличии противоречий между ФЗ и 08-12/пз-н следует руководствоваться нормами 39-ФЗ и считать достаточным для признания лица кваликом соотетствие хотя бы ОДНОМУ из признаков.Контролер ИК
Рег.: 06.06.2014
Сообщений: 2124
Сообщ. #24 от 18.08.2014 15:26
У меня получается так:
иностранные ЦБ, не допущенные к публичному размещению/обращению по прежнему доступны только квал. инвесторам.
а вот при приобретении ЦБ, допущенных ... появляются требования к брокеру. (хотя вроде как квал.инвестор может покупать)
НО, Положение о признании квалифицированным инвестором гласит, что
″лицо может быть признано квалифицированным инвестором в отношении одного или нескольких видов ценных бумаг ..., предназначенных для квалифицированных инвесторов.″
при этом ценные бумаги, в частности POLY, допущенные к публичному обращению не являются ЦБ, предназначенными для квал/инвесторов. (см, например список ЦБ биржи, в этом списке НЕТ отметки что ЦБ предназначена для квал.инвесторов)
Как тогда как я - брокер, не член СРО, могу квалифицировать инвестора? в отношении каких бумаг?AnnaS*
ООО УРАЛСИБ Кэпитал
Рег.: 10.06.2008
Сообщений: 225
Сообщ. #25 от 18.08.2014 15:55
Цитата:
Как тогда как я - брокер, не член СРО, могу квалифицировать инвестора? в отношении каких бумаг?
Квалифицировать можете в отношении ВСЕХ бумаг. Можно и в отношении только определенного вида (любого). Только замем вам, как брокеру, такие сложности? Это же придется следить чтобы клиент только этот определенный вид бумаг покупал и до других его не допускать.Контролер ИК
Рег.: 06.06.2014
Сообщений: 2124
Сообщ. #26 от 18.08.2014 16:22
Цитата:
Квалифицировать можете в отношении ВСЕХ бумаг.
безусловно, если квалифицировать, то только в отношении всех бумаг (я совсем не понимаю эту идею ″квалифицированный инвестор в отношении определенной бумаги″)
я имела в виду, что квалифицировать предполагается в отношении бумаг, предназначенных для квал. инвесторов, а этот несчастный полиметалл - ″обычная″ бумага, для неограниченного круга лиц.
получается некая ерунда. хотя это лучше чем нарушение
Еще не один вопрос к коллегам (у меня никогда не было квалифицированных инвесторов и не было желающих, поэтому я не морочила себе голову):
если у меня физик - Клиент ДУ. и у нас он всегда был ДУ.
как найти ДВА условия: ценными бумагами клиент в необходимом объеме владеет, но сделки совершал доверительный управляющий.
можно ли принять сделки, совершенные Управляющим в качестве второго условия?
и можно ли принять сделки, совершенные Клиентом у другого Брокера?
а ″опыт работы″ в компании, которая была Клиентом-ДУ кто нибудь принимал?
или ″опыт работы″ в Совете директоров?
не готова я пока в СРО :)Контролер ИК
Рег.: 06.06.2014
Сообщений: 2124
Сообщ. #27 от 18.08.2014 16:24
Предыдущий вопрос снят - не увидела сообщения от Анны по поводу одно или два условия.
Анна, спасибо!referens
Рег.: 14.12.2010
Сообщений: 705
Сообщ. #28 от 18.08.2014 17:19
Цитата:
У меня получается так:
иностранные ЦБ, не допущенные к публичному размещению/обращению по прежнему доступны только квал. инвесторам.
а вот при приобретении ЦБ, допущенных ... появляются требования к брокеру. (хотя вроде как квал.инвестор может покупать)
НО, Положение о признании квалифицированным инвестором гласит, что
″лицо может быть признано квалифицированным инвестором в отношении одного или нескольких видов ценных бумаг ..., предназначенных для квалифицированных инвесторов.″
при этом ценные бумаги, в частности POLY, допущенные к публичному обращению не являются ЦБ, предназначенными для квал/инвесторов. (см, например список ЦБ биржи, в этом списке НЕТ отметки что ЦБ предназначена для квал.инвесторов)
Как тогда как я - брокер, не член СРО, могу квалифицировать инвестора? в отношении каких бумаг?
Я думала уже, что я совсем дура. Просто я пришла к аналогичным выводам, но это бред. Буквально получается, что профик, не являющийся членом СРО, не может приобретать публично размещенные ЦБ даже для кваликов, зато всякую шваль, даже не квалифицированную в качестве ЦБ, для кваликов приобретать может. Либо законодатели не читают написанные ими ранее законы, либо у них какая-то своя логика, но мне ее своим умишком ни в жизнь не понять.Инвестиционная компания
Рег.: 30.03.2012
Сообщений: 2332
Сообщ. #29 от 18.08.2014 17:24
что делать с индексом РТС? SSSOOOSSS, клиенты активно торгуют и фьючами и опционами, перекрывать доступ к срочному рынку? да мы так растеряем всю клиентскую базу(.AnnaS*
ООО УРАЛСИБ Кэпитал
Рег.: 10.06.2008
Сообщений: 225
Сообщ. #30 от 18.08.2014 17:34
Цитата:
Либо законодатели не читают написанные ими ранее законы, либо у них какая-то своя логика, но мне ее своим умишком ни в жизнь не понять.
Мне все больше кажется, что они забыли четко прописать, что разговор идет не просто о иностранных цб, а об иностранных цб, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫХ ДЛЯ КВАЛИКОВ. Тогда все встало бы на свои места - бумаги, ранее доступные всем и прочие популярные инструменты типа индекса РТС, торговались бы в прежнем режиме, а брокеры, состоящие в СРО, получили бы преференцию - возможность приобретать ИНОСТРАННЫЕ цб, ПРЕДНАЗНАЧЕНЫЕ ДЛЯ КВАЛИНВЕСТОРОВ, для клиентов, которые кваликами не являются.Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.
