-
О НАУФОРСтандартыИнформационные материалыАттестация и обучение
Доверительное управление / robo-advisors
Правила форума Amadeo
quantitative portfolio management
Рег.: 05.04.2017
Сообщений: 5
Сообщ. #1 от 05.04.2017 07:06 
Добрый день, коллеги!
Подскажите пожалуйста:
1. есть ли в РФ такая практика как ″Authorized Representative″, когда компания имеющая лицензию на ДУ берет под свое крыло другую компанию, которая предоставляет сервис по управлению деньгами на счете клиента (managed accounts) при этом вторая компания самостоятельно развивает свой бизнес под своим брендом? Если да, какие компании это делают?
2. для робо-адвайзеров достаточно брокерской лицензии или нужна еще и лицензия на ДУ? Какие сейчас требования к установному капиталу (если не ошибаюсь 10 лямов для брокера, и 15 для ду на данный момент)?
3. Имея лицензию ДУ можно инвестировать как в инструменты на рынке РФ, так и в инструменты иностранных биржах?
Спасибо.
СД
Рег.: 04.06.2013
Сообщений: 312
Сообщ. #2 от 05.04.2017 14:44
Цитата:
Какие сейчас требования к установному капиталу (если не ошибаюсь 10 лямов для брокера, и 15 для ду на данный момент)?
Требования другие.
Посмотрите ниже выдержки из Указания Банка России от 21.07.2014 N 3329-У.
Выберите, к какой категории Вы относитесь и Числовое значение по данной категории умножьте на 2 000 000 руб.
″3. Числовое значение норматива достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность, устанавливается равным коэффициенту 1,5, за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, предусмотренных пунктом 4 настоящего Указания.
4. Числовое значение нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг устанавливается равным следующим коэффициентам:
а) 17,5 - для брокеров, имеющих право на основании договора на брокерское обслуживание с клиентом использовать в своих интересах денежные средства клиентов и (или) совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет клиентов без привлечения другого брокера (агента);
б) 7,5 - для брокеров, указанных в подпункте ″а″ настоящего пункта, являющихся членами саморегулируемой организации на рынке ценных бумаг, которая:
функционирует в статусе саморегулируемой организации более пяти лет или объединяет в своем составе в качестве членов не менее 30 процентов от общего количества финансовых организаций, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности;
утвердила стандарты осуществления профессиональной деятельности, предусматривающие правила исполнения поручения клиентов на лучших условиях, стандарты организации системы управления рисками при осуществлении брокерской деятельности, правила предотвращения конфликта интересов, правила информирования клиента брокера о рисках, связанных с инвестированием, правила отчетности брокера перед клиентом;
ведет реестр нарушений указанных стандартов членами этой саморегулируемой организации;
в) 2,5 - для брокеров, осуществляющих деятельность только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар;
д) 17,5 - для управляющих;
е) 2,5 - для управляющих, являющихся членами саморегулируемой организации на рынке ценных бумаг, которая:
функционирует в статусе саморегулируемой организации более пяти лет и (или) объединяет в своем составе в качестве членов не менее 30 процентов от общего количества финансовых организаций, имеющих лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;
утвердила стандарты осуществления профессиональной деятельности, предусматривающие правила оценки способности клиента нести инвестиционный риск, правила предложения услуг с учетом указанной оценки, правила предотвращения конфликта интересов, классификацию способов управления ценными бумагами, правила информирования клиента управляющего о рисках, связанных с инвестированием, правила отчетности управляющего перед клиентом;
ведет реестр управляющих - членов этой саморегулируемой организации, содержащий применяемые ими способы управления ценными бумагами, а также нарушения указанных стандартов;″
Amadeo
quantitative portfolio management
Рег.: 05.04.2017
Сообщений: 5
Сообщ. #3 от 06.04.2017 04:28
СД, большое спасибо за подробный ответ. Я думаю, что я отношусь к категории ″e″, т.к. я не хочу заниматься полноценной брокерсской деятельностью, а только управлением всего по одной стратегии. Требования к капиталу весьма либеральные. Подскажите пожалуйста:
1. Как стать членом СРО? Это НАУФОР?
2. Может ли в качестве установного капитала быть недвижимость, золотые слитки в ячейке банка или портфель акций?
Спасибо!СД
Рег.: 04.06.2013
Сообщений: 312
Сообщ. #4 от 06.04.2017 10:02
Цитата:
1. Как стать членом СРО? Это НАУФОР?
Да, НАУФОР является СРО. Подробнее об условиях вступления см. здесь http://www.naufor.ru/tree.asp?n=4262Цитата:
2. Может ли в качестве установного капитала быть недвижимость, золотые слитки в ячейке банка или портфель акций?
В качестве уставного капитала - да.
Согласно ст. 15 14-ФЗ ″Об ООО″ (исхожу из того, что Компания является ООО)
″1. Оплата долей в уставном капитале общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными имеющими денежную оценку правами.″
Вопрос в другом - может ли это имущество быть принято к расчету собственных средств?
Вы, вероятно, это и имели в виду.
Недвижка - да, но только в случаях, предусмотренных 548-П.
Золото - нет, т.к. не предусмотрено 548-П.
Портфель акций - да, но только в случаях, предусмотренных 548-П.
Более подробно посмотрите Положение о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также соискателей лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (утв. Банком России 19.07.2016 N 548-П)Amadeo
quantitative portfolio management
Рег.: 05.04.2017
Сообщений: 5
Сообщ. #5 от 06.04.2017 13:03
Спасибо еще раз, я завидую белой завистью - разбираться в законодательстве это конечно очень здорово :) Оказывается могут принимать к расчету даже программы, которые используются в рабочем процессе. У меня последний организационный вопрос: есть ли ограничения по поводу рынков и плеча? Можно ли напрямую инвестировать в американские бумаги (только лонг, только фондовый рынок, плечо не больше 2), управляя счетом клиента?
СД
Рег.: 04.06.2013
Сообщений: 312
Сообщ. #6 от 06.04.2017 13:59
Вот тут не подскажу - не мой профиль..Amadeo
quantitative portfolio management
Рег.: 05.04.2017
Сообщений: 5
Сообщ. #7 от 07.04.2017 04:25
Спасибо, Вы мне очень помогли :)Amadeo
quantitative portfolio management
Рег.: 05.04.2017
Сообщений: 5
Сообщ. #8 от 29.04.2017 05:33
Уважаемые коллеги!
Подскажите пожалуйста какие люди должны быть в компании, имеющую лицензию на ДУ? Я имею ввиду не с точки зрения бизнеса, а с точки зрения законодательства РФ.
У меня есть четыре человека:
- инвестиционный менеджер (имеет сертификат фсфр 1.0 и профильное образование)
- бухгалтер (имеет сертификат CIMA и профильное образование)
- клиентский менеджер
- технический специалист
Есть ли какие-то дополнительные требования к опыту этих сотрудников, например опыт работы в проф. участнике или специальный сертификат помимо 1.0?
Спасибо!
СД
Рег.: 04.06.2013
Сообщений: 312
Сообщ. #9 от 02.05.2017 10:10
Цитата:
Уважаемые коллеги!Подскажите пожалуйста какие люди должны быть в компании, имеющую лицензию на ДУ? Я имею ввиду не с точки зрения бизнеса, а с точки зрения законодательства РФ.У меня есть четыре человека:- инвестиционный менеджер (имеет сертификат фсфр 1.0 и профильное образование)- бухгалтер (имеет сертификат CIMA и профильное образование)- клиентский менеджер- технический специалистЕсть ли какие-то дополнительные требования к опыту этих сотрудников, например опыт работы в проф. участнике или специальный сертификат помимо 1.0? Спасибо!
Минимум:
1. Гендиректор
основное место работы + аттестат 1.0 + высшее юридическое или экономическое образование + прохождение обучения по ПОД/ФТ + отсутствие судимости и факта дисквалификации + опыт 2 года (см. более подробно 10-4/пз-н)
2. Контролер
основное место работы + аттестат 1.0 + высшее юридическое или экономическое образование + прохождение обучения по ПОД/ФТ + отсутствие судимости и факта дисквалификации + опыт 1 год (см. более подробно 10-4/пз-н)
3. Главбух (обязанность по его наличию вытекает из пункта 3 статьи 7 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете»)
совместительство возможно + высшее экономическое образование + прохождение обучения по ПОД/ФТ + отсутствие судимости и факта дисквалификации + опыт см.402-ФЗ
4. Спец по внутреннему учету (см. п.2.2.1. 441-П)
совместительство возможно + аттестат 1.0 + высшее образование + прохождение обучения по ПОД/ФТ
5. Спец по ДУ (см. п.2.2.1. 441-П)
совместительство возможно + аттестат 1.0 + высшее образование + прохождение обучения по ПОД/ФТ
6. Начальник Отдела по ПОД/ФТ
аттестат 1.0., другие требования см.445-П
7. Работник Отдела по ПОД/ФТ
аттестат 1.0., другие требования см.445-П
Функции последних двух м.б. возложены на ГД, если вы относитесь к малым предприятиям (см. п.2.1. 445-П)Anuta
Рег.: 31.08.2010
Сообщений: 1133
Сообщ. #10 от 04.05.2017 13:28
Цитата:
Amadeo
могу предложить кандидата по ПОД-ФТ пишите на Anuta665@rambler.ruООО ТАИФ-ИНВЕСТ*
Сообщений: 57
Сообщ. #11 от 05.05.2017 10:03
Добрый день! подскажите пожалуйста, в положении 482-п пункт 3.3. гласит: ″При управлении ценными бумагами и денежными средствами нескольких клиентов управляющий предпринимает меры по недопущению установления приоритета интересов одного или нескольких клиентов над интересами других клиентов. Указанные меры должны быть определены во внутренних документах, утвержденных управляющим и доведенных до сведения клиентов.″
если у нескольких клиентов ДУ в портфеле одинаковые ЦБ и у одного клиента доверительный управляющий начинает делать с ними сделки, а с другими нет (стратегия не стандартная, но по у всех одинаковая), то будет ли это расцениваться, что мы ущемляем интересы других клиентов не делая с их бумагами сделок??
Что грозит за это доверительному управляющему?
Спасибо
Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.
