Что происходит с ВЭО-Открытием???

Удивленный

Сообщ. #1 от 14.11.2002 02:26 Цитата Поясните, что происходит??? Похоже по вашей милости их собираются лишить лицензии? Насколько мне известно - они одна из редких компаний, которая проводит ″бои по правилам ФКЦБ″ - т.е. не разрешает схем с превышением плеча 1,6. Так что их за это и наказывают???

Татьяна

Сообщ. #2 от 14.11.2002 10:17 Цитата Ситуация удивительна и для нас. Мы проводили обычную, плановую проверку компания. О результатах проверки мы обязаны сообщать в ФКЦБ. Вместе с тем, если мы считаем, что нарушения серьезные, мы можем подать в ФКЦБ представление на приостановление или отзыв лицензии. В данном случае мы этого не делали. И решение ФКЦБ о вынесении на заседании комиссии вопроса о приостановлении лицензии компании для нас стало неожиданностью. На заседании ФКЦБ мы ходатайствовали о снятии этого вопроса с повестки дня заседания. К сожалению, история на этом не закончится.

Дмитрий

Сообщ. #3 от 18.11.2002 12:56 Цитата Татьяна, в прессе было сообщение, что претензия ФКЦБ было в том, что компания не закрывала позицию клиента при переходе маржи через уровень 30%. Но вот мне интересно, как это можно было увидеть, что у клиента маржа перешагнула за рубеж. То есть если Компания каждый тик логгирует (а именно 60%, 40% и 30%), то ясно. Но вот если компания сама не заметила (вернее софт компании не успел отследить этот рубеж, что для ответсвенности вообщем то все равно), то как может проверяющий проверить? Рынок то меняется, стоимость портфеля естственно тоже.

Юдина И.

Сообщ. #4 от 19.11.2002 12:58 Цитата Для расчета уровня маржи при проверке запрашиваются все документы под конкретную маржинальную сделку, совершенную в прошедшем квартале и просчитывается уровень маржи после совершения данной сделки по формуле:             ДСК + СЦБ - ЗК      УpM =  ——————— х 100%              ДСК + СЦБ где:      ДСК - денежные средства клиента, находящиеся на хранении у брокера с            правом   их  использования брокером в соответствии с условиями            договора;      СЦБ - текущая     рыночная      стоимость     ценных  бумаг клиента,            соответствующих   перечню   ценных  бумаг, установленному ФКЦБ            России, с которыми могут совершаться Сделки;      ЗК  - задолженность   клиента  перед  брокером, возникшая вследствие            совершения брокером Сделок в интересах клиента. В любой момент времени в течение торговой сессии рассчитанный брокером уровень маржи не должен быть ниже минимально допустимого уровня маржи, равного 30 процентам. В случае если рассчитанный брокером уровень маржи ниже минимально допустимого уровня маржи, брокер осуществляет продажу находящихся в его распоряжении на основании договора с клиентом и принадлежащих клиенту ценных бумаг с целью погашения за счет полученных денежных средств задолженности клиента перед брокером или покупку ценных бумаг за счет денежных средств клиента с целью погашения задолженности клиента перед брокером по поставке ценных бумаг. Брокер не вправе совершить Сделку, вследствие которой уровень маржи уменьшится ниже ограничительного уровня маржи, равного 60 процентам. В случае снижения уровня маржи ниже 40 процентов брокеру следует направить клиенту требование о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня маржи выше ограничительного уровня маржи. В случае если уровень маржи находится в интервале между минимальным допустимым уровнем маржи и ограничительным уровнем маржи, брокер не вправе совершать Сделки, которые повлекут уменьшение уровня маржи. Понимая возможность погрешности при данных расчетах уровня маржи в связи с изменением активов клиента в течение дня, для НАУФОР факт нарушения допустимого уровня маржи является темой для обсуждения с компанией. В ходе обсуждения с компанией обнаруженных нарушений, обращается внимание компании на необходимость соблюдения соответствующих требований ФКЦБ России и поиск приемлемых вариантов организации проведения маржинальных сделок.

Дмитрий

Сообщ. #5 от 19.11.2002 13:27 Цитата Уважаемая И. (очень и очень жаль, что нет возможности обратиться к Вам по имени). Раз Вы относитесь к сотрудникам проверяющим Компании, не могли ли Вы сказать, прав ли я утверждая то, что в СЦБ входят не только бумаги, которые были у клиента перед совершением сделок, но и после совершения сделок. А именно: Пусть у клиента объем СЦБ (считаем в рублях) на начало дня было 100 руб. Согласно формуле, мы клиенту можем дать не более 40 руб. Он на эти деньги купил бумаги. То есть перед совершением следующей маржинальной сделки СЦБ у клиента уже 140 руб. И мы можем дать ему уже дополнительно к тем 40 еще 16 руб. Итого у клиента будет уже СЦБ = 156 руб. Совершая сделки клиент придет к тому, что у него будет бумаг на сумму не более 166.66 руб? Что означает, что клиенту дается не более 66% от начальной стоимости активов клиента? С уважением!

Юдина И.

Сообщ. #6 от 19.11.2002 14:02 Цитата Уважаемый Дмитрий! Темы, затрагивающие общие положения нормативно-правовой базы будут рассмотрены сотрудниками НАУФОР и прокомментированы. Однако, поскольку НАУФОР является ассоциацией, предоставляющей услуги только членам НАУФОР, консультации, касающиеся вопросов практического применения и трактовки нормативных актов будут рассматриваться специалистами НАУФОР непосредственно для организаций являющихся членами НАУФОР. Просим в случае необходимости такой консультации обращаться непосредственно к специалистам, занимающимся соответствующими направлениями. В данном случае предлагаем Вам контактный телефон 787-77-75 доб.52-31. С уважением, Юдина Ирина Сергеевна.

Дмитрий

Сообщ. #7 от 19.11.2002 14:53 Цитата Это снова я, но с другим вопросом. Если можно просветите меня в следующем: правда ведь, что не всегда по маржинальному поручению будет совершена маржинальная сделка. И не всегда маржинальная сделка является следствием маржинального поручения. То есть, клиент подал два поручения. Одно поручение на сумму, которая у него есть на счету. А второе поручение на сумму, которая будет дана компанией (так называемый п.20.9). При этом у второго поручения процент (в терминах п.20.9 будет равен 0%). Теперь два случая: 1) Клиент снял первое поручение. А потом по второму была совершена сделка. Но ведь фактически она была уже совершена исключительно на деньги клиента. То есть сделка НЕМАРЖИНАЛЬНАЯ. 2)Если бы он не снимал первое поручение, то сделка по первому поручению, была бы уже маржинальной. Так как деньги были бы уже не клиентские, как на момент выставления первого поручения, а деньги компании. Так?

Евгений

Сообщ. #8 от 19.11.2002 15:54 Цитата Уважаемый Дмитрий! В соответствии с разъяснением, полученным НАУФОР от ФКЦБ, маржинальной будет считаться любая клиентская сделка, при исполнении которой будут задействованы средства брокера (деньги или ценные бумаги). При этом - по мнению ФКЦБ - не имеет значения, имеются ли у клиента соответствующие активы (деньги или ценные бумаги), необходимые для расчетов по данной сделке. Таким образом, если клиент в своем поручении выразил желание воспользоваться средствами брокера (не зависимо от наличия или отсутствия собственных средств) и брокер эти средства ему предоставил - сделка маржинальная. Если клиент в своем поручении не выразил желания воспользоваться средствами брокера, но его собственных средств для исполнения обязательств по сделке не хватило. и в итоге их ему предоставил брокер - сделка маржинальная.

Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.