Новости — ФКЦБ России дала разъяснения относительно применения Постановления №6 от 23.03.0... —

Разъяснения ФКЦБ России

02.04.2003

Председателю Правления
Национальной ассоциации участников
фондового рынка

Саватюгину А.Л.

О применении постановления ФКЦБ России от 23.03.2001 №6 “Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг”

Уважаемый Алексей Львович!

ФКЦБ России, рассмотрев Ваш запрос от 09.01.2003 исх.№6, сообщает следующее.
Федеральный закон от 28.12.2002 №185-ФЗ “О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон “О рынке ценных бумаг” и о внесении дополнения в Федеральный закон “О некоммерческих организациях” (далее — Федеральный закон №185-ФЗ) не содержит положений, указывающих на утрату юридической силы постановлением ФКЦБ России от 23.03.2001 №6 “Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг” (далее — постановление ФКЦБ России №6). При этом уполномоченными органами решение об отмене постановления ФКЦБ России №6 не принималось, в связи с чем в настоящий момент постановление ФКЦБ России №6 не утратило юридической силы.
Федеральным законом №185-ФЗ было введено понятие маржинальных сделок как сделок, совершаемых с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем. В соответствии с пунктом 1 Правил осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг, утвержденных постановлением ФКЦБ России №6(далее — Правила) требования Правил распространяются на сделки купли-продажи ценных бумаг, расчет по которым производится брокером с использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных клиенту брокером с отсрочкой их возврата. Соответственно, в связи с тем, что требования Правил распространяются на все сделки, расчеты по которым производятся с использованием средств брокера, маржинальные сделки согласно их определению в Федеральном законе №185-ФЗ также являются предметом регулирования Правил.
В соответствии с вышеизложенным профессиональным участникам рынка ценных бумаг при осуществлении профессиональной деятельности следует руководствоваться всеми требованиями, установленными Правилами, в том числе в отношении маржинальных сделок в части, не противоречащей Федеральному закону от 22.04.1996 №39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” (с изм. от 26.11.1998, 08.07.1999, 07.08.2001, 28.12.2002), далее — Федеральный закон “О рынке ценных бумаг”.
До принятия ФКЦБ России нормативного акта, устанавливающего критерии ликвидности ценных бумаг, которые могут приниматься брокером в качестве обеспечения по предоставленным клиентам займам, брокерам при определении ликвидных ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения, следует руководствоваться постановлением ФКЦБ России от 07.06.2002 №19/пс “Об утверждении перечня ценных бумаг, с которыми могут совершаться срочные сделки и сделки купли-продажи ценных бумаг, расчет по которым производится брокером с использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных клиенту брокером с отсрочкой их возврата”.
В нормативных правовых актах ФКЦБ России отсутствуют требования к размеру скидки, предусмотренной абзацем четвертым пункта 4 статьи 3 Федерального закона “О рынке ценных бумаг”. При этом в настоящий момент действуют ограничения, установленные постановлением ФКЦБ России №6 в отношении уровня маржи, рассчитываемого брокером по каждому клиенту, совершающему сделки, расчет по которым производится с использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных клиенту брокером с отсрочкой их возврата.

Член ФКЦБ России С.К. Харламов