-
О НАУФОРСтандартыИнформационные материалыОценка квалификации и обучение
возможные междепозитарные/субброкерские схемы
Правила форума Legal
Рег.: 24.07.2008
Сообщений: 998
Сообщ. #1 от 24.07.2013 17:24 
коллеги, поделитесь опытом , плз! (первый вопрос по субброк.схеме, когда у субброкера нет депозитария, второй - когда есть.)
нашла в правилах брокера вот такое требование - суть такова
- есть клиент, он открывает счет у субброкера (без депозитария), тот в свою очередь у брокера (с депозитарием).
соответственно в депозитарии брокера открывается счет владельца, где субброкер назначается попечителем счета. А далее требование - клиент еще должен назначить распорядителем счета брокера.
Есть в этом логика??? ведь получается, что попечитель должен быть один (это выполняется), он подает поручения по списанию/зачислению бумаг, он же получает отчет., но и распорядитель может подавать поручения!! Распорядителем, понятно, они хотели убрать лишнюю цепочку по подписанию распоряжений, оставив всю бумажную волокиту в рамках компании брокера...
логично такое требование???
и второй вопрос - по субброкерской схеме, где у субброкера есть депозитарий, субброкер у брокера открывает счет , депозитарий субброкера в депозитарии брокера междеп.счет. Клиент субброкера назначает субброкера попечителем, а вот субброкер может назначить брокера попечителем на междепозитарный счет????
Attestator
Рег.: 29.09.2008
Сообщений: 118
Сообщ. #2 от 02.08.2013 22:29
1. Понятие ″распорядитель счета депо″ действующим законодательством не предусмотрено, согласно стандартов НАУФОР (Клиентский регламент депозитария):
″Распорядитель счета депо – физическое лицо, уполномоченное Депонентом, попечителем счета депо или оператором счета депо подписывать документы, инициирующие проведение депозитарных операций″.
Т.о. назначить брокера как юрлицо распорядителем невозможно. А вот сотрудника брокера - пожалуйста.
2. Данная конструкция невозможна в силу требований п. 2.8 Положения о депозитарной деятельности (36-е), поскольку ″между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности, в том числе обязанности по заключению депозитарных договоров с депонентами и сверке данных по ценным бумагам клиента (депонента)″ (брокер не может заключить договор сам с собой).Legal
Рег.: 24.07.2008
Сообщений: 998
Сообщ. #3 от 05.08.2013 16:27
Цитата:
Т.о. назначить брокера как юрлицо распорядителем невозможно. А вот сотрудника брокера - пожалуйста.
перепутала - имелось в виду оператором счета. так что вопрос актуален.
2 спсLegal
Рег.: 24.07.2008
Сообщений: 998
Сообщ. #4 от 05.08.2013 17:13
http://www.ruszembank.ru/f/finance/funds/TheOrderOfInteractionBetweenTheBankAndTheBrokerInCarryingOu tOperations20121210.pdf п 4,1,3Attestator
Рег.: 29.09.2008
Сообщений: 118
Сообщ. #5 от 05.08.2013 23:50
По поводу распорядителя счета и действующего законодательства погорячился: определение, равно как и определение оператора счета предусмотрено ″Правилами...″, утв. инструкцией ЦБ РФ от 25.07.1996 № 02-259 (действует в части, не противоречащей Положению о депозитарной деятельности в РФ.
Как раз, судя по тексту прилагаемого регламента ″для назначения Банка Оператором Раздела счета депо ″Брокерский в рамках Регламента″ поручения по списанию/зачислению в рамках брокерского обслуживания достанутся банку как оператору.
В принципе, законодательству такая конструкция не противоречит (наличие одновременно и попечителя и оператора). Однако, не рекомендовалась сотрудником ФСФР (см. ответ на 2 вопрос 11.12.2008 09:56 МСК онлайн семинар НАУФОР по депозитарной деятельности).Legal
Рег.: 24.07.2008
Сообщений: 998
Сообщ. #6 от 06.08.2013 14:46
спс!
а где взять такой ответ?Attestator
Рег.: 29.09.2008
Сообщений: 118
Сообщ. #7 от 07.08.2013 22:27
http://www.naufor.ru/conference.asp?id=55
Legal
Рег.: 24.07.2008
Сообщений: 998
Сообщ. #8 от 08.08.2013 17:54
спс!!!Legal
Рег.: 24.07.2008
Сообщений: 998
Сообщ. #9 от 08.08.2013 17:55
а доступа то и нет)))Attestator
Рег.: 29.09.2008
Сообщений: 118
Сообщ. #10 от 13.08.2013 10:57
Вопрос Анна
11.12.2008 09:56 МСК
Добрый день, просьба ко всем участникам семинара ответить на следующие вопросы:
1.Может ли быть назначен попечитель по счету депо доверительного управляющего, залогодержателя, номинального держателя? Если это не допускается, то поясните, пожалуйста, на основании, какой нормы.
2.Может ли одновременно по одному счет депо быть назначен и попечитель, и оператор счета депо?
3.Вправе ли депозитарий открыть одному депоненту несколько счетов депо владельца (например), по одному (единственному) депозитарного договору?
Заранее благодарю за ответы.
Ответ Куткина Е.В.
1. Формальных запретов не существует, однако мы делать этого не рекомендуем.
Ответ Львов А.Ю.
2. По нашему мнению, такая система управления счета крайне усложняет схему и мы бы не рекомендовали это делать.
Ответ Черкасский Б.В.
3. Целесообразно к каждому счету иметь свой договор.
N.Prof*
ООО ПрофИнвест ИФК
Рег.: 28.08.2009
Сообщений: 280
Сообщ. #11 от 22.10.2013 11:34
Legаl, планируете ли вы включать вышестоящего брокера в число инсайдеров?Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.
