сделки на Т+2 во внутреннем учете |
Правила форума |
referens
Рег.: 14.12.2010 Сообщений: 705 |
Коллеги, такой форум нашла по Т+2 http://forum.finam.ru/index.php?showtopic=14715&st=0, может пригодиться кому.
|
referens
Рег.: 14.12.2010 Сообщений: 705 |
Коллеги, 2 сентября биржа всех переводит на Т+2, поделитесь пожалуйста своими мысляит: как контролировать риски, кто какие ограничительные показатели уже предусмотрел, самое главное: как объединять маржинальные сделки и сделки с неполным обеспечением?
|
Legal
Рег.: 24.07.2008 Сообщений: 998 |
пробежалась по форуму, многое совершенно не понятно.
увеличивается плечо, а если клиент торгует без маржиналки, что тогда, он все равно сможет залезть в долг перед брокером? к примеру, если я покупаю бумагу на все средства, расчеты пройдут через 3 дня, то средства на моем счете блокируются или нет, или на них можно опять что-то купить и это продать не дожидаясь поставки/оплаты, тем самым заработав/потеряв , избежав реального движения??? |
referens
Рег.: 14.12.2010 Сообщений: 705 |
Хотелось бы разъяснить следующий вопрос: сделки, совершенные на Т+2, с моей точки зрения, не маржинальные и не необеспеченные по определению, т.к. при их совершении не соблюдается одновременное соблюдение следующих условий:
1. они соврешены не на условиях полного обеспечения; 2. они соврешены не на условиях исполнения сделки в день ее заключения. Соответственно все минусы, что по деньгам, что по бумагам, которые образуются в результате непоставки клиентом активов, не являются маржинальным займом, тогда как их классифицировать? Я в интернете нашла всего три регламента крупных брокерских контор, которые уже прописали порядок совершения сделок с частичным обеспечением, а главное - порядок переноса позиций, и это две встречные сделки на РПС на недостающий актив с датами расчетов Т+1 и Т+2. Из вышесказанного я делаю вывод, что стандартные схемы по закрытию маржинальных позиций типа займа ЦБ неактуальны, ну кроме, пожалуй, РЕПО. И особенно мне интересно, если брокеры захотят оставить старую схему займа ЦБ, то как классифицировать минус по деньгам у клиента? как дебиторскую задолженность? И еще вопрос: раз это немаржинальтные сделки, то приказ 06-24/пз-н игнорируем и маржу не считаем? Коллеги, очень прошу, включайтесь в обсуждение, вопрос крайне важный. |
Legal
Рег.: 24.07.2008 Сообщений: 998 |
http://superinvestor.ru/archives/8488 вот достаточно разжевали вопросы
|
ИК* АО Инвестиционная компания ЛМС
Рег.: 13.03.2012 Сообщений: 2 |
ИМХО. 1. Согласен с referens, согласно 06-24/пз-н сделки, заключенные в Т+2 не попадают под определение маржинальных и необеспеченных сделок.
2. По поводу мнения, что сделки в т+2 могут стать маржинальными в день исполнения в силу всем известным причинам, рассуждаю так, клиент изначально подает брокеру поручение на совершение какой сделки? правильно, допустим,обычной, не маржинальной, подает соответствующее поручение, то каким образом спустя 2 дня, если такое вдруг произойдет, вы переквалифицируете сделку, заключенную 2 дня назад как немаржинальную в маржинальную, и более того, как вы это отразите в регистрах вн.учета, если изначально вы отразили ее как обычную сделку, без соответствующих расчетов ур. маржи и т.д. |
Legal
Рег.: 24.07.2008 Сообщений: 998 |
а я поняла, что в любом случае на счете блокируется какое-либо обеспечение, или деньги, или бумаги, так что по сути ничего меняться не должно, просто расчеты пройдут позже.
но не понятно другое, а как же увеличится плечо, наверное это будет только для маржинальных сделок, для клиентов, которым доступно плечо |
Legal
Рег.: 24.07.2008 Сообщений: 998 |
в общем, понимаю так -для клиенат торгующего без плеча ровным счетом нич не изменится, для маржинальщиков - увеличится плечо. но вопрос как брокер будет брать свой % за маржиналку, за 2 дня ″простоя″ тоже будет взимать денежку?
|
коллега
Рег.: 20.03.2009 Сообщений: 926 |
Цитата: но вопрос как брокер будет брать свой % за маржиналку, за 2 дня ″простоя″ тоже будет взимать денежку? на мой взгляд надо брать денежку с клиента. Если клиент не хочет платить, то пусть не лезет в маржиналку, а совершает операции на свои |
TTT* АО БФА
Рег.: 25.06.2009 Сообщений: 31 |
Пункты 1 и 2 относятся к определению только необеспеченных сделок. Маржинальная сделка совершается за счет средств брокера.
В день совершения сделки взимается только комиссия биржи. Брокер может предоставить клиенту займ в сумме этой комиссии (при наличии обеспечения под этот займ). Если клиент маржинальный в минусе по деньгам, брокер смотрит на величину обеспечения по маржинальному займу и по сделке Т+. У клиента свободно обеспечение в размере скидки. Эту часть можно, вероятно, использовать как обеспечение под Т+. А если уровень маржи позволяет, брокер может учесть в качестве обеспечения по Т+ и часть обеспечения по маржиналке (обеспечение по маржиналке уменьшится, соответственно, уменьшится и уровень маржи). Если пересчитанный таким образом уровень маржи будет все еще больше ограничительного, клиент сможет совершить сделку Т+. Она будет маржинальной, если за счет брокера будет оплачена комиссия ТС, т.е. сумма нового займа = комиссии ТС. Исполнение в день Т+2 это другая песня. Согласно п.15 приказа 06-24/пз-н брокер имеет право совершать операции с ДС и ЦБ при любом уровне маржи, если это исполнение обязательств по сделкам. Так что будет, например, исполнение сделки за счет брокера, увеличится сумма займа, уменьшится уровень маржи, и это скажется на возможности клиента совершить следующую маржинальную сделку. |
Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.