НАУФОР подготовила рекомендации по определению справедливой стоимости ценных бумаг для расчета СЧА ПИФ

10.06.2024

Национальная ассоциация участников фондового рынка подготовила для управляющих компаний ПИФ/НПФ методические рекомендации №01-СЧА/2024 по определению справедливой стоимости ценных бумаг, в том числе, при проведении процедуры редомициляции эмитентов.

«Рассчитываем, что данные рекомендации позволят облегчить определение справедливой стоимости при редомициляции, в первую очередь обойтись без привлечения оценщика, а также более эффективно применять методики Стандарта с учетом произошедших внешних событий», - поясняет вице-президент НАУФОР Илья Ванин.

Рекомендации касаются следующих ситуаций:

- использованием модели САРМ и расчета бета-коэффициента в случае ограничения организатором торговли допустимых кодов расчетов в режиме «Т+» по сделкам с акциями иностранных эмитентов или депозитарными расписками в связи с предстоящей редомициляцией эмитента или участием бумаг в обмене «замороженных» активов;

- зачислением ценных бумаг российского эмитента или международной компании, полученные в связи с редомициляцией эмитента, на счет депо УК Д.У. ПИФ до даты, с которой стали доступны все коды расчетов

- даты неприменения модели САРМ В случае ограничения организатором торговли допустимых кодов расчетов в режиме основных торгов «Т+»

- обновлением ценовым центром «Cbonds» приоритета биржевых торговых площадок, применяющегося при расчете индикативных котировок Cbonds Valuation.

Документ также содержит рекомендации по применению ряда требований действующего внутреннего Стандарта НАУФОР расчета стоимости СЧА ПИФ, в связи с включением ПАО «СПБ Биржа» и ПАО «СПБ Банк» в санкционный список Министерства финансов США.

Методические рекомендации № 01-СЧА/2024 готовились и были утверждены в рамках Комитета НАУФОР по расчету СЧА.