Письмо Банка России о «каскадном» исполненим обязательств по ПИФ через цепочку депозитариев

06.03.2026

Банк России разъяснил порядок осуществления прав по паям ПИФ, учитываемым на счетах депо номинальными держателями, в случае, если формулировки ранее заключенных договоров ДУ не соответствуют требованиям вступивших с 1 марта 2026 года поправок в законодательство об инвестиционных фондах.

• Письмо Банка России от 27.02.26 № 38-1-2/706 в связи с вступлением в силу Федерального закона № 532-ФЗ

Согласно изменениям в законодательтство, на смену передаче выплат управляющей компанией лично владельцам инвестиционных паев по списку, составляемому держателем реестра на определенную дату на основании своих данных и данных, полученных от номинальных держателей, приходит «каскадное» исполнение обязательств через цепочку депозитариев, осуществляющих учет прав на инвестиционные паи ПИФ (по аналогии с действующим порядком для эмиссионных ценных бумаг).

Ранее НАУФОР провела обсуждение с Банком России вопросов, связанных с фондами, ПДУ которых не приведены в соответствие с изменениями в 532-ФЗ, и с запуском «каскада», по итогам которого была сфомулирована конструктивная для рынка позиция.