НАУФОР предлагает регламентировать порядок закрытия брокерами позиций клиентов на уровне методических рекомендаций

17.10.2019

Национальная ассоциация участников фондового рынка предложила Банку России разработать методические рекомендации для брокеров, направленные на обеспечение надлежащего уровня риск-менеджмента в отношении открытых клиентских позиций и определения общих подходов к закрытию позиций клиентов на срочном рынке.

Об этом говорится в письме НАУФОР, направленном в Банк России.

Ранее регулятор обратился к саморегулируемым организациям с вопросом о целесообразности стандартизации или иного способа регламентации порядка закрытия позиций клиентов на срочном рынке. «C учетом того, что порядок закрытия позиций клиентов на срочном рынке не регламентирован в нормативных актах Банка России, по мнению департамента, закрепление основных требований по закрытию позиций клиентов на срочном рынке может быть реализовано путем разработки соответствующих базовых или внутренних стандартов саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка или внесением изменений в уже утвержденные стандарты», говорилось в обращении.

Данное предложение было рассмотрено НАУФОР на заседании совета брокеров, состоявшегося 14 октября 2019 года.

«Обсудив с представителями финансовой индустрии вопросы, поставленные в обращении, считаем целесообразным начать разработку методических рекомендаций, адресованных членам НАУФОР, осуществляющим брокерскую деятельность, направленных на обеспечение надлежащего уровня риск-менеджмента в отношении открытых клиентских позиций и определение общих подходов к закрытию позиций клиентов на срочном рынке. Возможность использования каждого из подходов, изложенных в обращении, в качестве «лучших практик» будет изучаться непосредственно при разработке рекомендаций», - говорится в письме НАУФОР.

НАУФОР пригласила представителей Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России войти в состав рабочей группы по разработке таких методических ререкомендаций.

НАУФОР в своем письме также обратила внимание регулятора на целесообразность возвращения к обсуждению вопроса о границах распространения требования о лучших условиях исполнения поручений в отношении сделок, совершаемых брокером для закрытия позиций.

"Поскольку основной целью совершения данных сделок является не получение дохода, а управление рисками финансовой организации и всех ее клиентов, не во всех случаях имеется возможность обеспечить лучшие условия всех параметров сделки и в отношении всех клиентов. Представляется, что требование об обеспечении соблюдения лучших условий при закрытии позиций клиентов может вступить в противоречие с интересами как других клиентов брокера, так и всех участников рынка, поскольку в ситуации сильной волатильности одновременное закрытие позиций большого числа клиентов может привести к увеличению волатильности и создать предпосылки к нарушению стабильности всей финансовой системы", - отмечается в письме НАУФОР.