"Неквалы" не смогут покупать внебиржевые ПФИ до 1 апреля 2022 г, даже если совершали эти сделки ранее - разъяснение ЦБ РФ

18.08.2021

Москва. 18 августа. ИНТЕРФАКС - Банк России опубликовал пояснения по применению положений законодательства о запрете продаж сложных финансовых инструментов неквалифицированным инвесторам: такие инвесторы не смогут покупать внебиржевые производные финансовые инструменты (ПФИ) до 1 апреля 2022 года вне зависимости от того, заключали ли они такие договоры до 2020 года или нет.

Соответствующее информационное письмо Банка России "О применении Федерального закона от 11.06.2021 N192-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" опубликовано на сайте регулятора в среду.

Согласно письму, запрет на покупку сложных финансовых инструментов до 1 октября 2021 года не распространяется на бумаги, которые были или будут приобретены в рамках управления активами. При этом, например, запрет на покупку на брокерский счет "неквалами" облигаций иностранных эмитентов, по которым не определен срок их погашения, а также субординированных облигаций иностранных эмитентов до введения тестирования 1 октября применяется для сделок как до, так и после вступления в силу закона (21 июня).

Согласно закону N192-ФЗ, неквалифицированный инвестор сможет без тестирования приобрести наиболее простые и наименее рискованные инструменты: например, акции, допущенные к организованным торгам, государственные ценные бумаги РФ (ОФЗ), ипотечные облигации и облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных паевых фондов, а также иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).

Сложные структурные продукты неквалифицированный инвестор не сможет купить вплоть до 1 апреля 2022 года. Однако есть ряд исключений.

Так, с октября 2021 года, после успешной сдачи теста, неквалифицированные инвесторы смогут приобретать простые облигации со структурным доходом, выплата дохода по которым зависит от одного из показателей: уровень инфляции; цена фьючерса на драгметаллы или нефть; цена на акцию или облигацию, торгуемые на российской бирже и предназначенные для неквалифицированных инвесторов; курс валюты, установленный Банком России, а также индексы, перечень которых определен Банком России. После прохождения теста "неквалам" будет доступна маржинальная торговля и неспонсируемые иностранные ETF (которые появятся в России не ранее 1 апреля 2022 года).

Если неквалифицированный инвестор не прошел тест, то он сможет купить эти инструменты только на 100 тыс. рублей.

Инвесторы, приобретавшие финансовые инструменты, требующие проведения тестирования, до 1 января 2020 года, смогут покупать их и дальше без ограничений.