Указание Банка России "Об обязательных для профессиональных участников рынка ценных бумаг требованиях, направленных на выявление конфликта интересов, управление им и предотвращение его реализации"

01.11.2021

Банк России 1 ноября 2021 года опубликовал на своем сайте Указание «Об обязательных для профессиональных участников рынка ценных бумаг требованиях, направленных на выявление конфликта интересов, управление им и предотвращение его реализации». Новые правила должны усилить защиту прав и интересов инвесторов и способствовать повышению их доверия к рынку ценных бумаг.

Профессиональным участникам рынка ценных бумаг теперь запрещается совершать ряд сделок с конфликтом интересов, которые могут нанести ущерб клиентам. В случае с управляющим речь идет об операциях, совершенных не на наилучших доступных условиях, а также о его собственных действиях с использованием информации о клиентских сделках.

Указание определяет события, когда профучастник может не исключать конфликт интересов полностью. Например, если в договоре с клиентом прописано такое право. Однако тогда компания должна принять меры, чтобы снизить вероятность причинения ущерба клиенту: обеспечить «китайские стены» между теми подразделениями, которые заключают сделки в интересах клиента и сделки за счет самого профучастника, - так, чтобы они не могли получать информацию об операциях друг друга.

Аналогичные требования уже существуют для субъектов коллективных инвестиций - управляющих компаний и спецдепозитариев.

Указание вступает в силу с 1 апреля 2022 года.