КФН Банка России утвердил тестирования брокерами неквалифицированных инвесторов при покупке сложных финансовых инструментов

20.08.2021

КФН Банка России утвердил 19 августа 2021 года изменения в Базовый стандарт защиты прав и интересов инвесторов для брокеров, которые вводят тестирование физических лиц - неквалифицированных инвесторов при приобретении ими сложных финансовых инструментов.

Стандартом выделены 11 типов таких инструментов и утверждены тестовые вопросы. Документ будет опубликован также на сайтах саморегулируемых организаций, объединяющих брокеров - НАУФОР и СРО НФА.

С 1 октября 2021 года вводится обязательное тестирование физических лиц - неквалифицированных инвесторов при их намерении приобрести сложный финансовый инструмент. В отношении паев иностранных ETF тестирование будет введено с 1 апреля 2022 года, в отношении остальных 10 видов сложных инструментов стандарты позволяют начать тестирование уже с 1 сентября 2021 года.

Тест по каждому виду сделок содержит 7 вопросов, из которых 4 - на проверку знаний и 3 - на самооценку инвестора. Для ответов в блоке вопросов на знания инвестору будут предложены 4 варианта ответа. Для положительного результата тестирования нужно будет правильно ответить на все четыре вопроса блока проверки знаний.

Тестирование неквалифицированных инвесторов будет проводиться в следующих случаях:

1) при совершении необеспеченных сделок

2) при приобретении производных финансовых инструментов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов

3) при заключении договоров репо

4) при приобретении структурных облигаций, не предназначенных для квалифицированных инвесторов

5) при приобретении инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов

6) при приобретении облигаций российских эмитентов, которым не присвоен кредитный рейтинг либо кредитный рейтинг которых ниже уровня, установленного Банком России

7) при приобретении облигаций иностранных эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечивается или осуществляется за счет юридического лица, созданного в соответствии с законодательством РФ, не имеющего кредитный рейтинг или кредитный рейтинг которого ниже уровня, установленного Банком России

8) при приобретении облигаций со структурным доходом

9) при приобретении акций, не включенных в котировальные списки

10) при приобретении иностранных акций

11) при приобретении паев иностранных ETF.

Также утвержденный документ в развитие изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг", которые вступают в силу с 1 октября 2021 года и касаются предоставления информации о налоговых ставках по иностранным бумагам, исполнения поручения при отрицательном результате тестирования, раскрытия информации об изменении значений базового актива по внебиржевым ПФИ и взаимодействия с лицами, признанными квалифицированными инвесторами, вносит следующие изменения в базовый стандарт:

1) устанавливается порядок предоставления инвесторам информации о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным акциям и паям ETF,

2) устанавливается порядок предоставления уведомления о рискованном поручении (в случае отрицательного результата тестирования, при желании инвестора тем не менее совершить сделку), порядок направления инвестором заявления о принятии рисков,

3) устанавливается перечень критериев, соответствие которым необходимо для лиц, раскрывающих информацию об изменении значений базового актива внебиржевых производных финансовых инструментов (до 1 апреля 2022 года возможность заключения таких договоров физическими лицами - неквалифицированными инвесторами ограничена);

4) определяется порядок и форма информирования физического лица, признанного квалифицированным инвестором о последствиях такого признания,

5) определяется порядок информирования физического лица, признанного квалифицированным инвестором, о его праве отказаться от указанного статуса и последствиях такого отказа.

Членам НАУФОР, осуществляющим брокерскую деятельность, необходимо привести свою деятельность в соответствие с указанными изменениями до 1 октября 2021 года.