Указание Банка России о требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении сделок за счет клиента

11.07.2024

Указание Банка России

«О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента»

Банк России 11 июля опубликовал Указание от 12.02.2024 № 6681-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента», оно вступает в силу с 1 апреля 2025 года.

Как сообщается на сайте регулятора, документ предусматривает введение новой категории клиентов брокеров - с начальным уровнем риска (КНУР). К ней будут относиться начинающие инвесторы, у которых нет опыта торговли ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Для таких инвесторов будет снижен размер кредитного плеча, при этом брокеры должны будут заранее предупреждать новичков, когда их поручение может привести к сделке с плечом.

Кроме того, изменяется порядок расчета нормативов покрытия риска для всех клиентов, их действие распространяется на опционные договоры. Сейчас под регулирование маржинальных сделок попадают ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и фьючерсы. Нормативы определяют пределы, в которых брокер может совершать клиентские сделки за счет заемных средств, а также пределы риска, превышение которых повлечет принудительное закрытие позиций клиента. Это позволяет брокерам контролировать размер возможных убытков клиентов при маржинальной торговле, говорится в информации регулятора.

• Указание Банка России от 12.02.2024 № 6681-У

НАУФОР возражала против введения категории КНУР, так как действующее в регулирование в части совершения в интересах клиентов - физических лиц маржинальных сделок сбалансировано и предусматривает эффективный механизм ограничения рисков и защиты интересов розничных инвесторов. "Уровень защиты розничных клиентов, в том числе только начинающих процесс инвестирования, от рисков, связанных с маржинальной торговлей, представляется высоким и не требует принятия дополнительных ограничительных мер со стороны Банка России", - отмечалось в письме ассоциации главе Банка России в ноябяре 2203 года.