ЦБ РФ готов значительно снизить требования к капиталу профучастников и УК - Интерфакс, 20 января 2014

20.01.2014

Москва. 20 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - ЦБ РФ подготовил проект указания о снижении требований к собственным средствам профучастников и управляющих компаний (УК), предполагающий дифференциацию и снижение требований к их собственным средствам в зависимости от круга проводимых ими операций.

Проект документа опубликован на едином портале для размещения информации о разработке проектов нормативных актов и результатов их общественного обсуждения.

Согласно документу, норматив достаточности капитала для брокеров, использующих в своих интересах денежные средства клиентов или совершающих сделки с ценными бумагами за счет клиентов, предлагается снизить с 35 млн до 10 млн рублей, для доверительных управляющих - до 5 млн рублей, базовый норматив достаточности собственных средств для брокеров и дилеров предлагается установить в размере 1 млн рублей.

Обязательным условием применения такого снижения норматива собственного капитала станет членство компании в саморегулируемой организации (СРО), применяющей к своим членам определенный набор стандартов деятельности на рынке ценных бумаг.

Ранее Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) сообщала о планах разработать такой набор стандартов в первой половине 2014 года.

НАУФОР выступила инициатором дифференциации требований к собственным средствам выступила в 2008 году в связи с решением регулятора (ФСФР России) с 2010 года существенно ужесточить требования к собственному капиталу профучастников.

Тогда повышение минимальных требований с 5 млн до 35 млн рублей привело к снижению количества лицензированных компаний, работающих на фондовом рынке, и особенно задело небольшие компании.

В 2011 году НАУФОР удалось приостановить запланированное на лето 2011 года еще одно повышение минимального капитала, до 50 млн рублей. После этого ассоциация продолжила консультации с ФСФР о возможности применения дифференцированного подхода к капиталу профучастников в зависимости от круга операций.

Одновременно шли переговоры о порядке расчета собственных средств. В 2012 году позиции начали сближаться, в 2013 году удалось достичь принципиальных договоренностей с регулятором о дифференциации, сообщала НАУФОР.

Предлагаемые изменения требований к собственным средствам профучастников и управляющих компаний (в рублях):

Лицензия и вид деятельности Было Стало
Если компания
является членом СРО
1 Дилеры 35 млн. руб. 1 млн. руб. 1 млн. руб.
2 Брокеры 35 млн. руб. 1 млн. руб. 1 млн. руб.
3 Брокеры, использующие в своих интересах денежные средства клиентов и (или) совершающие сделки с ценными бумагами за счет клиентов без привлечения другого брокера 35 млн. руб. 35 млн. руб. 10 млн. руб.
4 Брокеры, осуществляющие деятельность только по заключению договоров ПФИ, базисным активом которых является товар, исключительно на организованных торгах 5 млн. руб. 5 млн. руб. 5 млн. руб.
5 Доверительные управляющие 35 млн. руб. 35 млн. руб. 5 млн. руб.
6 Депозитарии 60 млн. руб. 10 млн. руб. 10 млн. руб.
7 Депозитарии, являющиеся эмитентами РДР 200 млн. руб. 200 млн. руб. 200 млн. руб.
8 Расчетные депозитарии 250 млн. руб. 250 млн. руб. 250 млн. руб.
9 Управляющие компании ПИФов и НПФ 80 млн. руб. 80 млн. руб. 80 млн. руб.
10 Спецдепозитарии ПИФов и НПФ 80 млн. руб. 80 млн. руб. 80 млн. руб.
11 Регистраторы 100 млн. руб. 100 млн. руб. 100 млн. руб.