ЦБ РФ поддержал предложенные подходы к проверке инвесторов на знание фининструментов - Прайм, 10 июля 2020

13.07.2020

МОСКВА, 10 июл /ПРАЙМ/. Служба Банка России по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг поддержала предложенные Национальной финансовой ассоциацией (НФА) и Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР) подходы к экзаменации неквалифицированных инвесторов на понимание сути финансовых инструментов и уровня рисков, связанных с ними, соответствующее письмо службы в адрес саморегулируемых организаций профучастников имеется в распоряжении РИА Новости.

Госдума ещё год назад приняла в первом чтении законопроект о категоризации, подразумевающий разделение брокерами и другими участниками финансового рынка инвесторов-физлиц на рынке ценных бумаг на квалифицированных и неквалифицированных. В законопроекте при определении категоризации инвесторов предполагается проверка клиентов брокеров на понимание финансовых инструментов.

НФА и НАУФОР в апреле направили письмо в ЦБ РФ с предложением подходов к проверке неквалифицированных инвесторов на знание финансовых инструментов. В частности, были представлены образцы тестовых вопросов, разработанные совместной рабочей группой двух ассоциаций для проведения тестирования инвесторов.

"Служба в целом поддерживает предложенные НАУФОР и НФА подход и принципы, в частности требования, закрепленные в директиве ЕС "О рынках финансовых инструментов" (MiFID), которыми следует руководствоваться при разработке базового стандарта и проведении тестирования неквалифицированных инвесторов - физических лиц... в части введения регулирования категорий инвесторов - физических лиц. При этом полагаем необходимым учесть специфику российского рынка и обеспечить обоснованность критериев оценки результатов тестирования", - говорится в письме.

Служба во второй половине 2020 года планирует провести поведенческую экспертизу, результаты которой позволят сформулировать критерии в отношении вопросов, используемых при проведении тестирования неквалифицированных инвесторов. Критерии лягут в основу требований к содержанию базового стандарта, говорится в письме.

Согласно законопроекту, правила и процедура проведения тестирования, перечни вопросов и порядок формирования таких перечней в зависимости от сделок, в отношении которых проводится тестирование, и другие требования устанавливаются базовым стандартом защиты прав инвестора.

По мнению рабочей группы саморегулируемых организаций, тест должен состоять из двух блоков вопросов: "Самооценка клиента" и "Знание клиента об инструменте". В блоке "Самооценка клиента" должны содержаться вопросы, оценивающие опыт и наличие знаний клиента об определенных видах финансовых инструментов и сделок, в блоке "Знание клиента об инструменте" - об особенностях определенных видов финансовых инструментов и сделок.

Тесты должны содержать ограниченное число вопросов, одинаковых для всех финансовых организаций и для всех инвесторов, и закрепляться в базовом стандарте, также должна быть предусмотрена возможность проведения тестирования сразу по нескольким видам финансовых инструментов и сделок. А в случае непрохождения экзамена клиент должен иметь возможность повторно пройти его, в том числе после соответствующих разъяснений брокера.