НАУФОР в начале 2016г разработает стандарты к инвестпортфелю для консервативных инвесторов - Интерфакс, 25 ноября 2015

25.11.2015

Москва. 25 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Национальная ассоциация участников финансового рынка (НАУФОР) планирует в начале 2016 года разработать стандарт о модельном инвестиционном портфеле, который доверительные управляющие смогут предложить неквалифицированным инвесторам, сообщил агентству "Интерфакс-АФИ" председатель правления НАУФОР Алексей Тимофеев.

"Идея заключается в том, что управляющие должны будут предлагать неквалифицированным инвесторам стандартный модельный портфель. Это не будет перечень акций, других инструментов, это будут требования по диверсификации активов клиента и их ребалансировки в зависимости от его возраста", - сказал А.Тимофеев.

Он отметил, что сам стандарт будет основан на современной портфельной теории. В частности, чем ближе к пенсионному возрасту клиент, тем большую часть в портфеле должны занимать облигации, и меньшую долю - акции и другие инструменты. То есть ближе к пенсии человек должен получать больше уверенности в том, что он сохранит свои инвестиции и накопленные к этому времени доходы.

Кроме того, НАУФОР пропишет требования по диверсификации на одного эмитента, на биржевые и внебиржевые инструменты, инструменты одной страны и другие требования. Если управляющий соблюдает их, то портфель будет считаться соответствующим стандартам. Наполнить его управляющие смогут по своему усмотрению.

Это даст какой-то ориентир для неквалифицированных инвесторов. Он не будет обязательным. Управляющие смогут предлагать более рискованные стратегии.

"Важно, чтобы у клиента была возможность выбора, чтобы он знал, что есть консервативный портфель, одобренный саморегулируемой организацией, а все сверх того - это дополнительный риск, который он должен понимать. Мы адресуем наши усилия консервативному, пугливому инвестору, в своем модельном портфеле мы прописываем консервативные инвестиции", - сказал А.Тимофеев.