Игорь Марич (Вестник №4/2009)

14.05.2009

Вице-президент ЗАО ММВБ Игорь Марич

Вице-президент ЗАО ММВБ Игорь Марич рассказывает “Вестнику НАУФОР” о новостях срочного рынка группы ММВБ, о его проблемах и планах дальнейшего развития

Объем торгов на срочных рынках ЗАО ММВБ и ЗАО "ФБ ММВБ" составил в 2008 году 3,33 трлн рублей, что в полтора раза превысило их совокупный оборот за предыдущий год. По данным Futures Industry Association, на конец 2008 года Группа ММВБ занимала 1-е место среди 52 мировых бирж по объему торгов деривативами в контрактах. При этом срочный рынок Группы ММВБ пока является фактически только рынком валютных фьючерсов (98% от совокупного объема торгов на срочном рынке в 2008 году). Это обусловлено сравнительно недолгой историей сегмента фондовых деривативов на ММВБ (менее 2 лет) и отсутствием опционов. Подобная специализация, конечно, существенно сужает возможности реализации конкурентных преимуществ биржи на срочном рынке.

- Сегодня перед нами стоят три ключевые задачи:
Во-первых, мы ставим задачу расширять линейку инструментов. В частности, будем развивать сегмент фондовых деривативов и запускать рынок опционов.
Во-вторых, мы переходим на новую систему управления рисками, основанную на методологии SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk). Ее стартовая конфигурация включает в себя возможность портфельного маржирования с уникальной технологией контроля заявок.
Но это еще не все преимущества новой системы! SPAN - наиболее распространенный стандартный подход к управлению рисками на деривативных биржах мира. Мы думаем, что это позволит расширить клиентскую базу срочного рынка ММВБ, в том числе, за счет нерезидентов.
Кардинальное расширение клиентской базы, в первую очередь, за счет привлечения розничных инвесторов - это еще одна стоящая перед нами задача…

Полная версия данной статьи доступна только для подписчиков журнала.