Минфин обсуждает концепцию ИИС третьего типа - Ведомости, 13 октября 2022

13.09.2022

С его помощью министерство планирует вернуть доверие инвесторов

Минфин обсуждает сроки действия налоговых льгот для инвестиционных инструментов, рассказал «Ведомостям» директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков в кулуарах Московского финансового форума, в рамках системы «единого налогового вычета» для каждого инструмента срок может составить от пяти до 10 лет.

«Раньше мы всегда четко говорили: 10 лет. Сейчас рынок чуть-чуть поменялся, доверие чуть-чуть снизилось, мы должны его вернуть», - пояснил Чебесков. По его словам, в Минфине готовы начать с пятилетнего срока для индивидуального инвестиционного счета (ИИС) «нового» типа (ранее ИИС-3), а в дальнейшем стремиться к 10 годам, чтобы поддерживать долгосрочные сбережения. «Это должно стать стимулом для граждан инвестировать в рынок ценных бумаг», - подчеркнул он. Представитель ЦБ подтвердил проработку инициативы.

Соответствующий законопроект может быть внесен на ближайшей сессии в Госдуму, «возражающих нет», сказал председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, в данном случае налоговой льготой будет выступать освобождение от подоходного налога. Лимит инвестиций по ИИC второго типа парламентарий планирует увеличить с 1 млн до 3 млн руб. Лимит инвестиций, с которых будет возможно получить налоговый вычет в рамках ИИС нового типа, обсуждается в прежних значениях - не более 400 000 руб., рассказал Чебесков.

Инструменты, направленные на формирование долгосрочных сбережений граждан, могут быть особенно интересны розничным инвесторам в условиях низких ставок по депозитам, сообщил представитель ЦБ. По оценке Аксакова, реформа позволит привлечь на фондовый рынок «миллиарды рублей».

На данный момент гражданам доступны ИИC двух типов с разными налоговыми льготами. Первый предполагает налоговый вычет с суммы взносов не более 400 000 руб., его можно получать по итогам первого года работы счета. ИИС второго типа предполагает освобождение от налога на полученный от инвестиций доход при закрытии счета. Налоговая льгота для двух типов действует при условии, если счет закрыт не ранее чем через три года.

Концепцию ИИС нового типа ЦБ представлял еще в 2020 г., предполагалось, что счет будет рассчитан на 10 лет без ограничений по сумме. Реформу планировалось проводить поэтапно, постепенно ограничивая доли высокорисковых активов на счете через 10 и 20 лет. Но в 2021 г. инициатива не была реализована - в правительстве к единому мнению не пришли, писал «Коммерсантъ».

Изменения будут проходить в рамках унификации налогового вычета для инвестиционных продуктов, которую Минфин анонсировал в феврале. Льгота будет работать для всех инструментов долгосрочных сбережений: брокерские продукты, продукты управляющих компаний, долгосрочного страхования жизни (по словам Чебескова, законодательное регулирование продукта будет разработано до конца года) и негосударственного пенсионного обеспечения. Продукты должны быть строго стандартизированы, подчеркивал замминистра финансов Алексей Моисеев, как минимум, лимит инвестиций для каждого инструмента должен быть один.

Брокерское сообщество в целом воспринимает идею Минфина позитивно, следует из опроса профучастников «Ведомостями». Вопрос долгосрочного ИИС обсуждается давно, говорит заместитель гендиректора «Открытие инвестиций» Андрей Салащенко, несмотря на запрет ЦБ инвестировать в иностранные активы для неквалифицированных инвесторов, в текущих обстоятельствах в рамках долгосрочных ИИС могут быть сформированы интересные для инвестора портфели.

Концепция ИИС третьего типа, обсуждаемая сейчас, отличается от первоначальной и является трансформацией ИИС первого типа, что в целом неплохо, считает Алексей Тимофеев, президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), которая была одним из инициаторов концепции ИИС третьего типа как комбинации двух других. Но оптимальной была бы концепция счета, который предполагал бы два условия: вычет на вход, подобно ИИС первого типа, при закрытии через три-четыре года и вычет на выход, если счет закрыт через пять лет. В оптимальной схеме сохранятся достоинства ИИС первого типа - наиболее эффективного из действующих в настоящее время налоговых стимулов, продолжает Тимофеев, он дополнится стимулом для более долгосрочного инвестирования - свыше пяти лет. В ином случае есть риск потери работающего трехлетнего стимула, при этом не ясно, приобретет ли работающий пяти- и 10-летний, отмечает он. Кроме того, следует дополнительно обсудить, для каких финансовых инструментов будет применяться ИИС третьего типа. НАУФОР возражает против введения для таких инструментов как ПИФ, требований о безубыточности или распространения ИИС на банковские вклады наравне с финансовыми инструментами, несущими рыночный риск.

Идея повышения порога ИИС второго типа в целом уже назревший вопрос и правильная инициатива, говорит заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу «Финама» Дмитрий Пантеровский. Значительный приток средств мера вряд ли вызовет, если порог для вычета по-прежнему останется на уровне 400 000 руб., продолжает начальник управления информационно-аналитического контента «БКС мир инвестиций» Василий Карпунин. Мера может быть интересна тем, кто пользуется льготой по освобождению от НДФЛ, но в основном это может быть переток средств с обычных счетов на ИИС - и только в счета второго типа, заключает он. С одной стороны, увеличение лимита инвестиций на ИИС второго типа повлияет на небольшое количество инвесторов - этот тип эффективнее первого только в случае полноценного использования новых возможностей по внесению средств, говорит Салащенко. Но с другой стороны, если говорить об объеме активов на ИИС, то такая инициатива может уже оказать значительное влияние и привести к увеличению объема активов на ИИС на несколько десятков процентов, резюмирует он.

Софья Шелудченко

Читать на сайте Ведомости