ЦБ обяжет клиентов доверительных управляющих оценивать свой риск - Bloomberg

02.02.2015

НАУФОР совместно с ЦБ РФ обсуждают новый проект Положения о доверительном управлении, которое вводит определение "инвестиционного профиля" клиентов ДУ.

Управляющий и инвестор должны будут определить, какие инвестиционные цели преследует клиент, на какую доходность ориентирован и какие риски он способен нести, следует из проекта документа.

Регулятор не будет диктовать структуру активов портфеля, при этом она "должна зависеть от уровня риска, который готов взять на себя клиент", сказал советник директора департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Александр Арефьев на встрече с участниками рынка в четверг.

Новое положение призвано расширить инструментарий управляющего, в нем закреплен только запрет на приобретение за счет учредителя управления векселей, закладных и складских свидетельств: пресс-релиз НАУФОР.

"Документ в целом был поддержан, есть еще процедуры обсуждения в самом ЦБ. Мы рассчитываем, что течение полугода документ будет принят": представитель НАУФОР по электронной почте.

Для розничных управляющих компаний камнем преткновения может стать необходимость раскрывать персональные данные клиента: доходы, их источники, расходы, наличие иждивенцев; формально они должны выявить толерантность клиента к риску: заместитель гендиректора УК "Паллада Эссет Менеджмент" Александр Баранов.

"Формулировки, взятые как калька из законодательства Западной Европы, могут быть неверно истолкованы российским частным инвестором и могут отпугнуть его в пользу банковских депозитов". По мнению представителей УК, эти данные явно избыточны", - Баранов.

По данным Национальной лиги управляющих, средствами российских инвесторов управляют 396 компаний.

Ольга Войтова
Блумберг