ЦБ согласовал стандарты для профучастников - Ведомости, 26 марта, 2015

26.03.2015

Это позволит прайм-брокерам и доверительным управляющим снизить капитал

Центробанк согласовал разработанные Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР) стандарты профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, сообщила ассоциация. Пока это единственные утвержденные стандарты. Прайм-брокеры (брокеры, не использующие средства клиентов в своих интересах) и доверительные управляющие, состоящие в НАУФОР, смогут воспользоваться правом снизить собственный капитал, если возьмут на себя обязательство соблюдать эти стандарты, указал представитель ассоциации: прайм-брокеры – с 35 до 15 млн руб., а управляющие – с 35 до 5 млн руб.

Ассоциация на сайте будет вести реестр компаний, соответствующих стандартам. Решение о включении профучастника в реестр будет принимать правление НАУФОР на основании документов, представленных брокером (типовые договоры по обслуживанию клиентов, внутренние документы, содержащие положения, предусмотренные стандартами). Однако НАУФОР будет контролировать, насколько компании соответствуют стандартам, проводить проверки, а также опрашивать сотрудников и клиентов, говорится в сообщении ассоциации. Те, кто соответствует стандартам (включен в реестр), смогут снизить капитал.

Около десяти участников НАУФОР консультировались о такой возможности и еще столько же профучастников хотят по этой же причине вступить в ассоциацию, уточнил предправления НАУФОР Алексей Тимофеев.

Рынок брокеров, дилеров и управляющих стремительно сокращается. В прошлом году ЦБ аннулировал 162 лицензии профучастника в Москве и 62 в регионах, при этом выдал 27 и 30 лицензий соответственно (данные НАУФОР).

Гендиректор УК «Система профит» Ираклий Кирия (Екатеринбург) планирует воспользоваться возможностью сократить капитал, чтобы «управлять частью капитала менее консервативно», – сейчас компания вкладывает средства в низковолатильные инструменты, чтобы не попадать на штраф из-за снижения капитала. «Высвобожденный капитал компании также смогут использовать на финансирование текущей деятельности», – добавляет гендиректор «Милком-инвест» (Челябинск) Игорь Кравченко. «Хорошо,что утвердили стандарты, это позволит снизить требование к капиталу», – говорит директор «Воронежский ФИЦ» (Орел) Сергей Овечкин. Правда, он заверил, что снижать капитал не собирается, но надеется, что следующим шагом за стандартами будет переход к НАУФОР «части контрольных функций ЦБ за малыми участниками рынка». Сергей Золотарев из «Октан-брокер» (Омск) не ждет, что снижение требований станет стимулом к росту новых компаний, поскольку «не те времена», но считает это «хорошим заделом на будущее». «Несоответствие требованиям капитала – это одна из причин ухода компаний, – говорит Кирия, – но основная – невысокие доходы от обслуживания клиентов по сравнению со штрафами (от 500 000 руб.) за различные нарушения».

Тимофеев ждет, что и крупные участники торгов присоединятся к стандартам.

До принятия закона о саморегулируемых организациях на финансовых рынках компаний – членов НАУФОР данные стандарты будут носить рекомендательный характер (если они не будут пользоваться снижением капитала). Сейчас стандарты требуют исполнения поручений клиентов на лучших условиях, информирования клиента о рисках, оценку инвестиционного профиля клиента, классификации способов управления ценными бумагами, предотвращения конфликта интересов, предоставления отчетности клиентам и управления рисками профессиональной деятельности на финансовом рынке.

В 2015 г. НАУФОР планирует дополнить стандарты раскрытия информации о тарифах и стандартами заключения договоров.

Юлия Орлова
Ведомости